Faut-il vraiment acheter l’action LVMH en 2024 ?

LVMH est la plus grosse entreprise française en bourse. Malgré son prix élevé, l’action LVMH attire de nombreux investisseurs tant ses performances sont impressionnantes en bourse. Découvrez notre analyse approfondie pour savoir s’il faut acheter l’action LVMH en 2024.

Comment investir dans l’action LVMH en 2024 ?

L’action LVMH est disponible sur un compte-titres (CTO) ou un Plan d’Épargne en Actions (PEA) chez un courtier en ligne. Pour profiter de la fiscalité avantageuse, il est préférable d’opter pour le PEA.

Voici les étapes essentielles pour acheter des actions LVMH en bourse :

• Ouvrez un compte chez un courtier en ligne comme DEGIRO ou TradeRepublic
• Déposez de l’argent avec un virement bancaire
• Recherchez l’action LVMH ou le symbole MC
• Achetez l’action
• Suivez la performance de votre investissement

Et c’est tout !

Présentation de l’action LVMH

Le leader mondial du luxe à la française

LVMH (Moët Hennessy Louis Vuitton) est une entreprise française qui figure parmi les leaders mondiaux dans le secteur du luxe. Créé en 1987, LVMH est le résultat de la fusion entre Louis Vuitton, une grande marque de maroquinerie, et Moët Hennessy, spécialisé dans les vins et spiritueux de haute qualité.

LVMH possède plus de 75 marques prestigieuses, chacune avec sa propre histoire et son identité. Ces marques sont réparties en plusieurs catégories :

• Vins & Spiritueux : Comme Moët & Chandon (champagne) et Hennessy (cognac).
• Mode & Maroquinerie : Louis Vuitton et Dior sont des exemples phares.
• Parfums & Cosmétiques : Des marques comme Guerlain et Benefit Cosmetics.
• Montres & Joaillerie : Avec des noms comme Bulgari et Tiffany & Co.
• Distribution Sélective : Inclut des détaillants comme Sephora.
• Autres Activités : Comme les médias (Les Échos, Le Parisien) et des initiatives culturelles (Fondation Louis Vuitton).

Dirigé par Bernard Arnault, LVMH se concentre sur la valorisation du patrimoine de ses marques tout en stimulant l’innovation et la créativité. Cette stratégie vise à assurer une croissance durable à long terme. Malgré sa taille, LVMH conserve une approche familiale, en préservant l’unicité et l’authenticité de chaque maison sous son égide.

Pour un investisseur, l’action LVMH représente une opportunité d’investir dans une entreprise avec une présence forte et diversifiée dans le secteur du luxe, une performance financière solide, et une vision stratégique orientée vers la croissance et l’innovation durable. En plus, l’action LVMH est éligible au PEA.

L’histoire de l’action LVMH

• 1821 : Naissance de Louis Vuitton, un célèbre malletier qui a pour vision de créer des bagages alliant luxe, efficacité et innovation.
• 1892 : Décès de Louis Vuitton, qui lègue à son fils George Vuitton, son empire.
• 1896 : Création du célèbre monogramme LV.
• 1971 : Fusion de Moët & Chandon et Hennessy, deux leaders des vins de Champagne et du cognac, respectivement.
• 1984 : Introduction en bourse de la société Louis Vuitton.
• 1987 : Fusion des sociétés Louis Vuitton et Moët Hennessy pour créer le groupe LVMH. C’est le mariage de la mode et des spiritueux.
• 1989 : L’homme d’affaires Bernard Arnault prend la direction du groupe LVMH.
• 1997 : LVMH rachète la plus grande chaîne de distribution de parfums et de cosmétiques en France, Sephora pour 1,6 milliard de francs.
• 2010 : LVMH surprend le monde du luxe en annonçant avoir acquis une participation de 17,1 % dans Hermès, en hausse. La méthode utilisée pour acquérir cette participation sans avoir à le déclarer publiquement (via des instruments financiers appelés equity swaps) a été particulièrement controversée.
• 2011 : LVMH se paie l’italien Bulgari pour 4,3 milliards d’euros, numéro 3 mondial dans le secteur de la joaillerie derrière Richemont et Tiffany.
• 2015 : Le journal Le Parisien rejoint le groupe LVMH qui le rachète 50 millions d’euros.
• 2017 : LVMH rachète Christian Dior pour 6,5 milliards d’euros.
• 2019 : LVMH acquiert Belmond pour 3 milliards d’euros, ce qui renforce sa présence dans l’hôtellerie de luxe. De plus, LVMH crée une nouvelle maison Fenty développée en collaboration avec la chanteuse Rihanna.
• 2021 : Après plusieurs retournements, LVMH rachète officiellement Tiffany&Co, un joaillier de luxe américain, pour 14,7 milliards d’euros.
• 2023 : LVMH annonce être Partenaire Premium des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024. Et elle est devenue la première entreprise européenne à dépasser les 500 millions d’euros de capitalisation boursière.

Données et chiffres de l’action LVMH en 2024

Le chiffre d’affaires de LMVH

Depuis 2010, l’évolution du chiffre d’affaires de LVMH est impressionnante (sauf en 2020 lors de la période covid). Elle témoigne directement de la capacité du groupe à générer de la valeur et à s’adapter aux évolutions du marché du luxe. Entre 2013 et 2023, le chiffre d’affaires de LVMH a augmenté de 195% !

Le bénéfice net de LVMH

Concernant le bénéfice de LMVH, il est aussi en hausse régulière depuis plusieurs années. Après la pandémie de coronavirus en 2020, l’augmentation a été exponentielle grâce à l’essor de la demande chinoise et le retour à la vie normale.

Les performances de l’action LVMH en bourse

L’action LVMH affiche des performances exceptionnelles en bourse depuis plusieurs années. Voici l’évolution des performances annuelles de l’action LVMH depuis 2010 :

Sur 13 ans, l’action LVMH n’a affiché que 4 performances annuelles négatives. Dans l’ensemble, l’action LVMH affiche des performances boursières impressionnantes, ce qui confirme sa place dans les meilleures actions PEA.

L’action LVMH affiche un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 20,23% sur 10 ans. Cela signifie que si vous aviez investi dans l’action LVMH il y a 10 ans, la valeur de votre investissement aurait augmenté en moyenne de 20,23% chaque année, démontrant une croissance exceptionnelle et constante.

Cette performance souligne non seulement la solidité et la compétence de la gestion de LVMH, mais aussi sa capacité à s’adapter et à prospérer dans le dynamique marché du luxe. En termes simples, investir dans l’action LVMH il y a dix ans aurait été une décision extrêmement rentable, reflétant la force et la stabilité de l’entreprise dans le secteur du luxe.

Pourquoi investir dans l’action LVMH en 2024 ?

Un groupe présent dans le monde entier

La présence mondiale de LVMH est un élément clé de sa stratégie de croissance et un moteur potentiel pour la hausse de l’action LVMH dans les années à venir.

Avec un réseau impressionnant de 5600 boutiques réparties dans le monde entier, dont 518 en France, LVMH a réussi à établir une empreinte solide dans les régions traditionnellement associées au luxe, telles que l’Europe et l’Amérique du Nord. Mais le groupe LVMH a également fait une percée significative dans les marchés émergents, en particulier en Asie, au Moyen-Orient et en Afrique.

Cette diversification géographique permet à LVMH de réduire l’impact des incertitudes géopolitiques et économiques dans une région donnée, assurant ainsi une stabilité et une résilience accrues. La Chine, en particulier, s’est avérée être un marché crucial pour LVMH, où la demande croissante de produits de luxe par une classe moyenne en expansion et une élite économique fortunée continue de stimuler les ventes.

Le portefeuilles de marque ultra diversifié de LMVH

Avec 75 maisons prestigieuses réparties dans six secteurs d’activités clés, des vins et spiritueux à la mode et maroquinerie, en passant par les parfums et cosmétiques, LVMH offre une variété et une richesse sans équivalent sur le marché du luxe. Cette diversité permet non seulement à LVMH de cibler une large gamme de consommateurs aux goûts et besoins variés, mais elle lui confère également une robustesse exceptionnelle.

En cas de ralentissement dans un secteur, les autres domaines peuvent compenser, assurant ainsi une stabilité générale à l’entreprise. De plus, cette diversification assure une répartition équilibrée des risques, ce qui est essentiel dans un environnement économique en constante évolution.

Chaque marque sous l’égide de LVMH, avec sa propre identité et son histoire unique, contribue à la richesse collective du groupe, renforçant son attractivité globale et sa capacité à innover et à capturer de nouvelles opportunités de marché.

La résilience du secteur du luxe

Historiquement, le secteur du luxe a démontré une capacité remarquable à résister aux fluctuations économiques, telles que les récessions ou les crises financières. Par exemple, malgré les défis posés par la crise financière de 2008/09 et plus récemment par la pandémie de COVID-19, l’industrie du luxe a non seulement récupéré rapidement, mais a également souvent enregistré une croissance par la suite.

Cette robustesse est en grande partie attribuable à la nature des produits de luxe eux-mêmes : les consommateurs de ces produits, souvent moins sensibles aux variations économiques en raison de leur pouvoir d’achat élevé, continuent de privilégier l’achat de biens de luxe même en période de ralentissement économique.

Pour LVMH, qui occupe une position dominante dans le secteur, cette résilience se traduit par une stabilité et une croissance soutenues, contribuant à la solidité et à l’attrait de son action en bourse.

L’impact des réseaux sociaux, la nouvelle vitrine du luxe

L’impact des réseaux sociaux en tant que nouvelle vitrine du luxe pourrait influencer positivement l’action LVMH dans les années à venir. L’ère numérique a radicalement transformé la manière dont les marques de luxe interagissent avec leur clientèle.

Les plateformes comme Instagram, Facebook, et TikTok ne sont plus de simples canaux de communication, mais de véritables vitrines pour les produits de luxe, permettant une exposition et une interaction directe avec une audience mondiale.

Pour LVMH, leader dans l’industrie du luxe, cette évolution représente une opportunité inestimable de renforcer sa présence et son influence auprès des consommateurs, en particulier des jeunes générations.

Les éléments qui peuvent faire baisser l’action LVMH

Des signes de ralentissement sur certains marchés

Un des principaux défis réside dans le ralentissement observé sur certains marchés clés, notamment le marché américain. Après avoir été un pilier de l’industrie du luxe, les États-Unis montrent des signes de fatigue, avec un changement dans les habitudes de consommation dû à la fin de l’effet post-pandémique et à un environnement macroéconomique incertain.

De plus, malgré la forte demande en Chine, ce marché crucial pour LVMH n’est pas sans risques. Les restrictions de voyage, les turbulences sur le marché immobilier, et les difficultés du marché du travail, surtout pour les jeunes, créent une incertitude.

Cette situation est exacerbée par l’augmentation de la dépendance de LVMH vis-à-vis du marché asiatique, qui est passé de 26 % des revenus en 2016 à 34 % en 2023. Avec les tensions géopolitiques croissantes, cette dépendance accrue pourrait représenter un risque significatif pour LVMH.

L’impact de l’inflation sur les dépenses non essentielles

L’impact de l’inflation sur les dépenses non essentielles constitue un risque potentiel pour LVMH et pour le secteur du luxe en général. L’inflation élevée peut en effet influencer les habitudes de consommation, même si la clientèle typique de LVMH, aisée et appartenant à la classe moyenne supérieure, est généralement moins sensible à ces fluctuations économiques.

Toutefois, dans un climat macroéconomique instable, même cette clientèle peut devenir prudente, impactant potentiellement la demande pour les produits de luxe.

Conclusion : notre avis sur l’action LVMH !

En résumé, notre avis sur l’action LVMH est très positif ! Certaines entreprises sont tout simplement incontournables dans n’importe quel portefeuille boursier en raison de leur résilience impressionnante, de leur fort avantage concurrentiel, de leur marque forte et de leur capacité à générer de l’argent de manière impressionnante. Nous pensons que c’est le cas de LVMH, surtout dans une optique de long terme.

Le groupe français de luxe continue de démontrer sa capacité à naviguer dans un contexte géopolitique et économique incertain. Bien que le groupe ait rencontré des défis au premier semestre 2023, notamment en ce qui concerne la rentabilité et les dynamiques de marché aux États-Unis et en Chine, il reste confiant dans ses perspectives à long terme grâce à sa diversité.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.