Dans cet article, nous plongeons au cœur de l’entreprise Ferrari, dont l’attrait sur le marché boursier ne cesse de croître. Si vous êtes intéressé par l’action Ferrari, nous vous proposons une analyse détaillée entièrement gratuite.
Présentation de l’action Ferrari
Un constructeur automobile symbole du luxe par excellence
Ferrari est un constructeur italien de voitures de sport de luxe fondé par Enzo Ferrari, basé à Maranello, Italie. Reconnue comme un symbole de luxe, d’exclusivité, d’innovation et de prouesses sportives, Ferrari jouit d’une réputation mondiale pour son design et son ingénierie exceptionnels.
L’équipe de Formule 1, Scuderia Ferrari, est la plus titrée de l’histoire du sport, avec 243 victoires en Grand Prix, 16 titres de constructeurs et 15 titres de champions du monde des pilotes, participant à plus de 1 000 courses.
Ferrari commercialise ses voitures à travers 178 concessionnaires et 196 points de vente dans plus de 52 marchés internationaux, divisés en régions clés : EMEA, Amériques, Chine, Hong Kong, Taïwan et APAC. Sa gamme se divise en quatre catégories : Gamme, Séries Spéciales, Icona et Supercar, incluant des modèles à combustion interne, hybrides et des éditions limitées.
En 2023, Ferrari a lancé cinq nouveaux modèles, dont la Roma Spider et la SF90 XX Stradale, affirmant son engagement envers l’innovation et l’excellence.
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L’histoire de Ferrari
- 1924 : Enzo Ferrari devient pilote pour Alfa Romeo.
- 1929 : Enzo fonde Scuderia Ferrari à Modène pour faire courir des voitures Alfa Romeo.
- 1939 : Enzo établit sa propre entreprise, initialement nommée Auto Avio Costruzioni, à Modène.
- 1943 : L’entreprise déménage ses bureaux de Modène à Maranello.
- 1947 : Production de la première voiture de course Ferrari, la 125 S, marquant le début de l’icône moteur V12 associée à Ferrari.
- 1948 : Production de la première voiture de route Ferrari, la Ferrari 166 Inter.
- 1950 : Début de la participation de Ferrari au Championnat du Monde de Formule 1, avec la course au Grand Prix de Monaco.
- 1952 : Ferrari remporte son premier titre de Constructeur du Monde en Formule 1.
- 1969 : Le groupe Fiat acquiert 50 % de Ferrari S.p.A.
- 1988 : Suite au décès d’Enzo Ferrari, Fiat augmente sa participation à 90 %, les 10 % restants appartenant à Piero Ferrari, le fils d’Enzo.
- 1991 : Luca Cordero di Montezemolo devient président de Ferrari pendant 23 ans. Il augmente significativement la rentabilité des voitures en diversifiant la gamme et limitant la production.
- 2015 : Création d’une holding néerlandaise, Ferrari N.V., basée à Amsterdam aux Pays-Bas. L’entreprise est introduite en bourse sur le NYSE avec une valorisation proche des 10 milliards d’euros.
- 2016 : Ferrari devient une société indépendante cotée en bourse suite à sa séparation de FCA (qui fusionnera plus tard avec Peugeot pour former Stellantis), achevée le 3 janvier. Les actions de la société deviennent aussi cotées sur Euronext Milan.
- 2021 : Ferrari annonce une voiture de sport 100% électrique pour 2025.
- 2023 : Le constructeur italien réalise la plus belle année de son histoire avec un bénéfice net supérieur à 1 milliard d’euros, et 13 663 véhicules vendus.
L’action Ferrari en chiffres
Le chiffre d’affaires de Ferrari
Le chiffre d’affaires de Ferrari ne cesse de croître d’année en année, témoignant de la force de l’entreprise à toujours vendre plus de véhicules.
Le bénéfice net de Ferrari
Ferrari est l’un des constructeurs automobiles avec les meilleures marges en raison de son modèle économique basée sur la rareté et sa clientèle très haut de gamme. Cela lui permet d’assurer un généreux bénéfice, en croissance année après année.
Le nombre de voitures vendues par Ferrari
Malgré des véhicules toujours plus cher et une quantité limitée volontairement, Ferrari continue de livrer toujours plus de véhicules à ses clients, témoignant de la force et l’image de marque de l’entreprise à travers le monde.
Les performances annuelles de l’action Ferrari
Voici les performances annuelles de l’action Ferrari depuis 2013 :
| Performances annuelles de l’action Ferrari | |
| Année | Performance |
| 2017 | 58,14% |
| 2018 | -1,06% |
| 2019 | 72,85% |
| 2020 | 25,44% |
| 2021 | 21,64% |
| 2022 | -12,27% |
| 2023 | 52,45% |
| 2024 (à date) | 24,77% |
Depuis son introduction en bourse, l’action Ferrari affiche une performance très largement dans le vert. Cela témoigne de la confiance et l’intérêt des investisseurs dans le constructeur automobile, qui continue de délivrer une performance financière honorable.
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Pourquoi l’action Ferrari pourrait continuer à augmenter ?
Un pricing power extrêmement élevé
Ferrari dispose de ce que l’on appelle un « pricing power » élevé, c’est-à-dire que l’entreprise a la capacité de fixer librement ses prix sans que cela n’impacte négativement ses ventes.
Ce pricing power s’explique par l’exclusivité de la marque Ferrari, ce qui est essentiel dans le secteur du luxe, où la valeur perçue et le désir de possession jouent un rôle crucial dans les décisions d’achat. Ferrari, grâce à son héritage riche en histoire, en innovation et en succès en course, a établi une marque qui transcende la simple notion de voiture pour devenir un symbole de prestige, de performance et d’excellence en ingénierie.
De plus, le public ciblé par Ferrari, composé d’individus à fort pouvoir d’achat, recherche non seulement un véhicule mais aussi une expérience et un statut que l’acquisition d’une Ferrari procure. Cette clientèle est prête à payer une prime pour l’exclusivité, la technologie de pointe et le design emblématique que Ferrari offre, permettant ainsi à la marque de fixer des prix élevés tout en conservant une demande solide.
Une production volontairement limitée
La production limitée est un pilier central de la stratégie de Ferrari, jouant un rôle crucial dans le maintien de son image de marque exclusive et dans la stimulation de la demande pour ses voitures. Cette approche met l’accent sur la rareté, ce qui non seulement renforce le prestige associé à la possession d’une Ferrari, mais crée également une atmosphère de désir parmi les acheteurs potentiels.
En contrôlant étroitement le nombre de voitures produites, Ferrari s’assure que chaque modèle reste unique et convoité, augmentant ainsi son attrait en tant que symbole de statut et d’exclusivité.
La rareté induite par cette production limitée contribue aussi à maintenir des valeurs de revente élevées pour les voitures Ferrari, les transformant en biens d’investissement pour certains acheteurs. Cette perception d’achat d’un actif qui peut potentiellement s’apprécier avec le temps est particulièrement attrayante dans le segment du luxe, où la valeur est souvent mesurée autant par l’expérience et le prestige que par la performance pure.
De plus, en maintenant une offre inférieure à la demande, Ferrari génère une demande excédentaire qui se traduit souvent par des listes d’attente pour les nouveaux modèles. Cette stratégie non seulement stimule l’intérêt autour de chaque lancement de produit, mais permet également à Ferrari de gérer de manière optimale l’expérience client en cultivant un sentiment d’exclusivité et de privilège parmi ses acheteurs.
Les risques de l’action Ferrari
La préservation et la valorisation de la marque Ferrari
La demande et les revenus de Ferrari dépendent fortement de la perception et de la notoriété de sa marque. La capacité de Ferrari à maintenir son image d’exclusivité, ainsi que la qualité, la performance et le design de ses voitures, sont cruciaux. Tout échec à préserver cette image pourrait nuire à sa capacité à vendre ses voitures à des prix premium et à étendre la valeur de sa marque dans d’autres activités.
Le design est essentiel à l’identité de Ferrari, combinant aérodynamisme sportif et lignes élégantes. Les futurs modèles, notamment électriques et plus connectés, présenteront des défis en termes de design et de fonctionnalité.
L’image de marque de Ferrari dépend aussi du succès de ses activités de course, notamment son équipe de Formule 1. L’incapacité à maintenir une équipe compétitive et à réussir sur le plan international pourrait affecter l’attrait de ses voitures.
Les réglementations environnementales
Les réglementations environnementales strictes obligent Ferrari à investir massivement dans la recherche et le développement pour produire des voitures qui respectent les nouvelles normes d’émissions et de consommation de carburant. Cela implique des coûts significatifs liés à l’innovation technologique, comme le développement de véhicules électriques ou hybrides, et à l’adaptation des installations de production existantes.
De plus, l’adaptation à ces normes peut limiter la capacité de Ferrari à produire des voitures avec les caractéristiques de performance et le son moteur qui ont longtemps défini la marque, affectant potentiellement l’attrait de ses produits auprès de sa clientèle traditionnelle. Le passage aux technologies électriques et hybrides représente un changement significatif dans l’expérience de conduite, qui peut ne pas être bien accueilli par tous les amateurs de Ferrari, risquant de nuire à l’identité de la marque.
Conclusion : notre avis sur l’action Ferrari !
En résumé, notre avis sur l’action Ferrari est très positif en raison de son pricing power élevé et de sa capacité à jouer sur la rareté de ses véhicules.
L’entreprise italienne est plus qu’un constructeur automobile, c’est un symbole de luxe et de richesse accessible qu’à un nombre limité de personnes dans le monde. C’est ce symbole, qui confère aux détenteurs d’une Ferrari un certain statut, qui rend l’attrait pour la marque encore plus important.
⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.
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