Action Nvidia : notre analyse et prévision pour 2024

Après avoir ébloui la bourse en 2023, Nvidia commence cette nouvelle année avec une performance exceptionnelle, portée par l’engouement autour de l’intelligence artificielle. La question que se pose de nombreux investisseurs est de savoir quelles sont les prévisions pour l’action Nvidia en 2024. Découvrez notre analyse approfondie.

Présentation de l’action Nvidia

Fondée en 1993 et basée en Californie, Nvidia est une entreprise technologique spécialisée dans les semi-conducteurs, notamment dans la conception d’unités de traitement graphique (GPU), essentielles pour des domaines comme les jeux vidéo, l’intelligence artificielle, la création numérique et la recherche scientifique.

Nvidia est une entreprise de semi-conducteurs sans usine (appelée “fabless”), ce qui signifie qu’elle externalise la fabrication de ses produits à des partenaires comme TSMC, Super Micro Computer, et Foxconn, se concentrant ainsi sur l’innovation et la recherche et développement. Cette stratégie lui a permis de réduire les coûts et risques liés à la production tout en restant à la pointe de la technologie dans son domaine.

Actuellement, voici les différents segments d’activité de Nvidia :

• Gaming : Les cartes graphiques GeForce de Nvidia, plébiscitées pour leurs performances exceptionnelles, sont essentielles pour les PC de jeu haut de gamme, visant à offrir une expérience immersive aux joueurs.
• Data Centers : Répondant à la demande croissante en intelligence artificielle (IA) et en calcul haute performance, Nvidia a mis au point des GPU spécialisés pour les data centers, comme les Tesla et les plateformes Nvidia Hopper, destinés au calcul intensif et aux applications de deep learning.
• Automobile : Nvidia investit dans le développement de solutions pour la conduite autonome et les systèmes d’assistance avancés à la conduite (ADAS) à travers sa plateforme DRIVE, visant à transformer l’industrie automobile par des technologies innovantes.
• Visualisation Professionnelle : Avec ses produits Quadro, Nvidia cible les professionnels de la création numérique, offrant des performances graphiques avancées nécessaires aux applications de conception les plus exigeantes.

Comment acheter Nvidia avec un PEA ?

L’action Nvidia n’est malheureusement pas éligible au PEA. Il est impératif d’avoir un compte-titres pour acheter l’action.

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L’action Nvidia en chiffres

Le chiffre d’affaires Nvidia

Alors que le segment des jeux vidéos était le plus rémunérateur pour Nvidia pendant des années, le segment des data centers prend de l’importance avec l’intelligence artificielle. Voici l’évolution du chiffre d’affaires de Nvidia par année :

Source : Résultats financiers de Nvidia

L’évolution du chiffre d’affaires ces 5 dernières années a été portée par la demande explosive pour les puces dédiées à l’IA.

⚠️ Les prévisions pour 2025 se basent sur le consensus des analystes et risquent très probablement de ne pas correspondre à la réalité.

Le résultat net de Nvidia

Source : Résultats financiers de Nvidia

Le bénéfice net de Nvidia a également explosé à la hausse ces dernières années grâce à l’intelligence artificielle.

⚠️ Les prévisions pour 2025 se basent sur le consensus des analystes et risquent très probablement de ne pas correspondre à la réalité.

Les performances annuelles de l’action Nvidia

Voici les performances chaque année de l’action Nvidia depuis 2010 :

Dans l’ensemble, l’action Nvidia affiche des performances exceptionnelles depuis des années. Mais dans les phases de correction comme en 2022, cela peut faire peur. Il ne faut pas oublier que les performances passées ne présagent pas des performances futures, et que l’action Nvidia est une valeur technologique très volatile.

L’action Nvidia a un CAGR sur 10 ans de.. 64,22% ! Cela signifie que si vous aviez investi sur l’action Nvidia il y a 10 ans, la performance annuelle moyenne de votre investissement aurait été de 64,22%. C’est l’une des meilleures performances boursières de ces dernières décennies.

Pourquoi l’action Nvidia pourrait continuer à augmenter en 2024 ?

Une position dominante dans l’industrie de l’IA

Nvidia se positionne comme le leader incontesté dans le domaine de l’intelligence artificielle, avec une part de marché estimée à 80% pour les puces IA.

L’adoption accélérée de l’IA à travers de multiples industries a provoqué une ruée vers les puces graphiques de Nvidia, célèbres pour leur efficacité dans l’exécution rapide des tâches d’apprentissage automatique et de traitement des données.

Les sociétés, allant des startups aux géants du cloud comme Amazon et Google, intègrent les GPU de Nvidia dans leurs data centers, stimulant ainsi la croissance fulgurante du segment des centres de données de l’entreprise.

Des perspectives très prometteuses grâce à l’innovation

L’avenir de Nvidia apparaît très prometteur, principalement grâce à son engagement constant pour l’innovation dans les domaines de l’intelligence artificielle, du calcul haute performance, et bien d’autres.

Au centre de cette démarche innovante, Nvidia poursuit le développement de GPU et d’accélérateurs d’IA de pointe. Ces avancées technologiques jouent un rôle crucial dans le progrès du traitement du langage naturel, de la vision par ordinateur, et de la simulation numérique, soutenant une large gamme d’applications, des assistants virtuels aux véhicules autonomes. C’est notamment grâce à des technologies développées par Nvidia que ChatGPT a émergé.

Nvidia ne se limite pas à suivre les tendances de l’industrie ; elle est pionnier. Avec des produits tels que la série de GPU Hopper, l’entreprise propose des capacités de traitement parallèle révolutionnaires, indispensables pour faire fonctionner les modèles d’IA les plus complexes.

Une diversification de ses activités

Historiquement ancrée dans le secteur des jeux vidéo et de la conception graphique grâce à ses GPU performants, Nvidia a su évoluer en saisissant les opportunités offertes par les centres de données et l’intelligence artificielle (IA).

En adaptant ses technologies aux exigences du calcul intensif propres à l’IA, Nvidia a diversifié ses horizons de croissance, ses processeurs devenant indispensables pour le développement de modèles d’apprentissage automatique avancés et la gestion de vastes quantités de données.

Par ailleurs, Nvidia a investi dans la technologie de conduite autonome, secteur en plein essor dans l’industrie automobile, en fournissant des solutions d’IA puissantes qui contribuent à transformer les véhicules en entités autonomes capables de percevoir, décider et naviguer indépendamment.

Les risques de l’action Nvidia

Une valorisation qui pose question

L’une des principales préoccupations entourant Nvidia réside dans sa valorisation vertigineuse, qui frôle les 2 000 milliards de dollars. Cette évaluation place Nvidia parmi les entreprises les plus précieuses du marché, reflétant des attentes extrêmement élevées de la part des investisseurs quant à sa croissance future.

Une telle valorisation soulève des questions quant à la durabilité de cette croissance, surtout dans un environnement économique caractérisé par des taux d’intérêt en hausse et une incertitude macroéconomique. La pression est immense sur Nvidia pour qu’elle continue à délivrer des performances qui justifient non seulement son évaluation actuelle mais aussi les anticipations de croissance future intégrées dans son cours de bourse.

L’intensification de la concurrence

Le secteur des semi-conducteurs est très compétitif, avec des avancées technologiques rapides et l’émergence constante de nouveaux acteurs. Bien que Nvidia ait réussi à maintenir une position de leader, surtout dans les segments des GPU et de l’IA, la concurrence s’intensifie.

Des entreprises telles qu’AMD et Intel accélèrent leurs efforts dans le domaine de l’IA et du calcul haute performance, menaçant directement la part de marché de Nvidia. De plus, l’entrée de géants du cloud computing dans la conception de puces d’IA sur mesure pour leurs propres besoins réduit la dépendance à l’égard des fournisseurs externes comme Nvidia, ce qui pourrait limiter son potentiel de croissance dans ce segment lucratif.

Microsoft a notamment récemment annoncé travailler sur ses propres puces pour réduire sa dépendance à Nvidia. Il en est de même pour Alphabet et Amazon. Ces géants technologiques ont tout intérêt à réduire leur dépendance pour contrôler leurs coûts. Avec 80% de parts de marché, on imagine que Nvidia peut ajuster librement ses prix, ce qui pourrait ne pas plaire à ses clients.

Les tensions géopolitiques

Depuis plusieurs années, les États-Unis ont déployé de très nombreuses restrictions concernant la vente de puces à l’égard de la Chine, en raison de craintes liées à une utilisation ou une réaffectation à des fins militaires. Les Américains veulent garder leur avance technologique sur les Chinois qui progressent extrêmement vite dans ce domaine.

Ces restrictions concernent notamment le blocage de l’accès aux composants les plus techniques et avancés, la surveillance accrue des activités commerciales, l’établissement d’une liste noire commerciale des entités chinoises qui sont susceptibles d’espionner et de servir pour le gouvernement chinois, etc.

La potentielle escalade des tensions entre les États-Unis et la Chine est un véritable risque pour Nvidia qui réalise entre 20% et 25% de son chiffre d’affaires dans l’Empire du Milieu (et plus de 30% à Taïwan!). La Chine est aussi l’un des plus grands marchés au monde pour les semi-conducteurs, et une terre d’opportunités incontournable pour les acteurs du secteur.

Comment acheter l’action Nvidia en 2024 ?

🇺🇸 Étant cotée sur le Nasdaq aux États-Unis, l’action Nvidia est disponible uniquement avec un compte-titres. On ne peut pas l’acheter avec un PEA.

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Notre prévision sur l’action Nvidia en 2024

Nvidia est une excellente valeur technologique positionnée dans le secteur des semi-conducteurs. L’IA est un levier majeur pour Nvidia, qui domine déjà largement ce marché prometteur grâce à sa technologie avancée. C’est sans aucun doute une excellente opportunité d’investissement, surtout à long terme, pour bénéficier de la tendance prometteuse de l’IA.

Cependant, il faudra surveiller l’évolution du cours de l’action qui a réalisé un parcours boursier impressionnant ces derniers temps. Il pourrait y avoir des replis provisoires, qui sont synonyme de consolidation en analyse technique.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.