Qu’est-ce qu’une banque centrale et quel est son rôle ?

Une banque centrale : c’est quoi ?

Les banques centrales sont des institutions très anciennes, certaines existant depuis le XVIIe siècle. La plus ancienne banque centrale est la Banque de Suède qui a créée en 1656. Ensuite, c’est la Banque Centrale d’Angleterre qui est née en 1694. La Banque de France date seulement de 1800. Les banques centrales ont un rôle très important dans l’économie.

Une banque centrale est une institution publique et indépendante qui gère la monnaie d’un État (tel que la Banque de France) ou d’un groupe d’États (telle que la Banque Centrale Européenne).

Elle est surnommée « la banque des banques ».  Le principal objectif de nombreuses banques centrales est la stabilité des prix et la lutte contre l’inflation.

Il faut savoir que les banques centrales ne sont pas des banques commerciales, c’est-à-dire que les particuliers ne peuvent pas ouvrir de comptes ou solliciter des prêts auprès d’elles. Ainsi, en tant qu’instances publiques, elles ne peuvent donc pas agir dans un but lucratif.

À quoi sert une banque centrale ?

En plus de gérer la monnaie d’un pays, la banque centrale contrôle la masse monétaire, c’est-à-dire la quantité de monnaie en circulation. Leur rôle est :

• d’émettre la monnaie fiduciaire
• garantir la stabilité des prix
• fixer les taux directeurs
• de prêter de l’argent aux banques commerciales
• de contrôler leur création de monnaie scripturale

Dans certains États, les banques centrales sont également tenues d’agir en faveur du plein-emploi.

Même si les banques centrales n’ont pas de but lucratif, elles agissent tout de même en tant que prêteur pour ces banques commerciales et influencent, par conséquent, les flux de monnaie dans l’économie de manière à assurer la stabilité des prix.

Les banques commerciales peuvent ainsi s’adresser à leur banque centrale pour emprunter des fonds, généralement dans le but de satisfaire des besoins à très court terme. Afin d’emprunter, les banques commerciales doivent apporter la garantie de leur solvabilité en remettant des actifs tels que des obligations d’État ou du secteur privé.

De plus, les banques centrales ont une mission afin de pallier aux défauts de liquidités des banques commerciales. En effet, ces dernières étant susceptibles de prêter des fonds à long terme contre des fonds déposés à court terme, elles peuvent faire face à des problèmes de liquidité.

Il s’agit de la situation dans laquelle les banques commerciales disposent de fonds nécessaires pour rembourser une dette, mais ne peuvent les transformer assez rapidement en liquidités pour différentes raisons.

La banque centrale contrôle donc le financement de l’économie en réglementant ou en contrôlant les activités des banques.

De plus, dans le cadre de sa mission relative à la politique monétaire, l’un des principaux outils à la disposition d’une banque centrale consiste à fixer les taux d’intérêt directeurs. En effet, la banque centrale met en œuvre la politique monétaire par la fixation des taux d’intérêt directeurs et/ou en contrôlant la liquidité bancaire, pour des objectifs d’inflation, de taux de change, de croissance et/ou d’emploi.

L’impact de la politique monétaire d’une banque centrale est majeur sur l’économie réelle, les marchés financiers et donc sur le marché des changes. La Banque Centrale Européenne (BCE) et la Réserve Fédérale des États-Unis (FED) ont une grande influence sur le marché du Forex.

Où se trouve la banque centrale européenne ?

La Banque Centrale Européenne (BCE), dont le siège est à Francfort, a été créée en 1998. Elle constitue le moteur du système européen des banques centrales.

En effet, elle constitue l’axe central de l’Eurosystème et du Système Européen des Banques Centrales (SEBC).

Elle bénéficie d’une indépendance politique et économique de tous les pays de l’UE, et dispose de son propre budget. L’objectif majeur de la BCE correspond à la lutte contre l’inflation.

Quel est le rôle et les missions de la banque centrale européenne ?

La banque centrale européenne définit la politique monétaire de la zone euro, les banques centrales nationales s’assurant de la mise en œuvre de celle-ci. L’enjeu principal de la BCE est de maintenir la stabilité des prix dans la zone euro dans un couloir de 2%.

De plus, sans nuire à cet objectif, la BCE a également pour mission d’apporter un soutien aux politiques économiques générales dans la communauté européenne. La BCE doit donc trouver la stabilité optimale entre développement d’une politique monétaire et lutte contre l’inflation.

La BCE gère aussi les réserves de devises étrangères apportées par les banques centrales nationales.

Ainsi, les deux principaux objectifs de la BCE sont le maintien de la stabilité des prix à l’intérieur de l’Union européenne, ainsi que le contrôle de la stabilité du système financier. Pour ce faire, la BCE veille à la bonne conduite des politiques menées par les autorités compétentes en établissant un contrôle prudentiel des établissements de crédit et en prévenant tout risque systémique financier.

Afin d’exercer un contrôle bancaire cohérent, et de maintenir la confiance des citoyens envers la solidité du système bancaire, la BCE contrôle directement les 210 groupes bancaires les plus importants de la zone euro.

Enfin, dans un but d’harmonisation des prérogatives des banques centrales, la BCE participe également à la coopération européenne et internationale, notamment lorsqu’il est question des missions confiées à l’Eurosystème.

Comment se financent les banques centrales ?

Les banques centrales se financent exclusivement en prêtant aux banques commerciales. Mais leur objectif n’est pas d’avoir une activité lucrative, seulement d’assurer le maintien du système bancaire et financier.

Quelles sont les principales banques centrales ?

Les principales banques centrales à travers le monde sont la banque centrale des États-Unis, la FED, mais aussi la Banque Centrale Européenne (BCE) et la Banque du Japon.

La Banque d’Angleterre (BoE) est également une banque centrale influente, au même titre que la Banque nationale Suisse (BNS) ou la banque centrale d’Australie (RBA).

En résumé : le rôle des banques centrales

En définitive, les fonctions essentielles d’une banque centrale sont :  

• Définir et conduire la politique monétaire dans un objectif de lutte contre l’inflation
• Surveiller et gérer les systèmes de paiement afin de prévenir les risques systémiques 
• Assurer la solidité du système bancaire, notamment en jouant le rôle de prêteur en dernier ressort, et en fournissant la liquidité nécessaire pour éviter une crise financière

Dans un contexte d’instabilité du système bancaire, les banques centrales ont fortement recours à leurs outils interventionnistes, tel que l’achat massif d’obligations.