Avez-vous déjà entendu parler des contrats à terme, souventassocié aux CFD (contrat sur la différence) ? Ce sont deux outils courantspour spéculer sur les mouvements des prix d’actifs financiers comme le Forex,les indices boursiers, les actions et bien d’autres. Malgré leurssimilitudes apparentes, qu’est-ce qui les distinguent ? Quel instrument convient le mieux à vos besoins de trading ? Nous faisons le point sur cesdeux instruments financiers.
Les bases du trading sur CFD
Les CFD sont des produits dérivés, ce qui signifie quel’investisseur ne possède pas l’actif sous-jacent. Lors du trading CFD, l’investisseur anticipe l’évolution du prix de l’actif, puis décide de la position à ouvrir.Le vendeur et l’acheteur conviennent des termes du contrat. Le vendeur acceptede verser à l’acheteur la différence entre le cours d’ouverture de l’actif etle cours de clôture.
Les bases du trading sur un contrat à terme
Dans le trading de futures, les investisseursparient sur l’évolution à la hausse ou à la baisse du prix d’un actifsous-jacent et fixe son prix à un moment précis dans le futur. Leurs gains ou lespertes dépendent de la précision de leur prédiction.
Comment différencier les CFD des contrats à terme ?
Il peut être difficile de faire la différence entre les CFDet les contrats futures lorsque l’on débute le trading. Voici quelques-unesdes différences principales.
La date d’échéance
Contrairement aux CFD, les contrats à terme sont en vigueur jusqu’à leur date d’expiration. Ce type d’instrument financier oblige un acheteur à acquérir un actif et un vendeur à le vendre à une date fixe à l’avenir. Le trading de CFD est plus flexible. Vous avez la liberté demain tenir une position ouverte sur un actif pour une durée aussi bien courte que longue.
Les catégories d’actifs
Avec les CFD, les investisseurs peuvent négocier un large choix d’actifs tels que les actions, les indices boursiers, les matières premières, les ETF, les crypto monnaies, les paires de devises, les options ou encore les produits de base. Cela peut-être intéressant pour diversifier son portefeuille. Les contrats à terme offrent également la possibilité de négocier une variété d’actifs financiers, mais leur disponibilité n’est pasaussi étendue que dans le cas des CFD.
Le moyen de négociation
Le type de marché sur lequel sont négocié les CFD et les contrats futures sont une autre distinction. Le trading de CFD se déroule degré à gré (OTC), ce qui signifie que chaque position de CFD est exécutée entrevous et un courtier en ligne. Le trading de contrats à terme se réalise quant à lui sur des marchés réglementés.
Les exigences en capital
Vous nécessiterez un montant initial de capital plus conséquent pour effectuer des transactions avec des contrats à terme par rapport aux CFD. Cette exigence découle du fait que les contrats à terme impliquent des tailles de contrat plus importantes que les CFD. Cela rend les contrats futures moins adaptés aux opérations de petite envergure ou de court terme.
CFD ou Futures : que choisir selon son style de trading ?
Les CFD sont considérés comme plus flexibles en termes de tailles de position et de durée. L’investisseur peut clôturer une position à tout moment. C’est une option privilégiée pour les traders cherchant à investir à court terme avec des montants plus modestes.
De leur côté, les contrats à terme sont mieux adaptés aux investisseurs optant pour des positions à moyen et long terme. Le choix entre le trader des CFD ou des contrats à terme dépendra de vos préférences, vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque. Quel que soit l’instrument financier choisi, il est essentiel de comprendre les risques associés et de se former à investir pour faire fructifier son portefeuille.
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