Comment diversifier son portefeuille efficacement ?

La diversification de portefeuille : c’est quoi ?

La diversification est un moyen simple de gérer le risque de son portefeuille en investissant dans différents types d’actifs, plusieurs secteurs d’activité et plusieurs zones géographiques. L’idée derrière la diversification est de « ne pas mettre ses œufs dans le même panier ! ». Nous allons aborder la question : comment diversifier son portefeuille efficacement ?

La diversification permet d’éviter de miser sur un seul actif, et de voir son capital s’évaporer si cet actif baisse. La diversification est la règle fondamentale lorsque l’on investit en bourse.

Lorsqu’on « zoome » sur un instrument financier, il faut encore songer à une hétérogénéité « interne ». Par exemple, il serait dommage (et même contre-productif) de ne se concentrer que sur une action. Dans ce cas-là, tout le « destin » de vos placements serait lié aux fluctuations d’un cours en particulier.

Un investisseur avisé privilégiera une certaine diversité dans ses titres. Il donnera, par exemple, sa chance à quelques produits, à une sélection de compagnies, à certaines cryptos…

Maintenant que ces bases sont posées, il faut lever le voile sur une question essentielle : quel est l’intérêt principal de cette approche stratégique si populaire ?

Pourquoi faut-il diversifier son portefeuille ?

Imaginons que vous jouiez au tiercé et que vous misiez sans cesse sur le même cheval. L’argent que vous gagnez (ou perdez) serait entièrement conditionné par les performances de ce destrier. Tout le capital engagé se retrouverait entre les sabots d’une seule et même bête, ce qui peut rapidement tourner en votre défaveur.

Alors certes, on ne peut comparer les paris hippiques et les spéculations boursières que jusqu’à un certain point. Mais l’idée de fond reste la même. Plus vous étendez vos sources de gain ou de pertes potentiels, plus grandes sont les chances d’atteindre un équilibre global.

Personne ne sait de quoi l’avenir sera fait, c’est pour cela que la diversification est importante. Si vous achetez des actions d’une seule société au sein de votre portefeuille et que l’action de cette société baisse pour une quelconque raison, vous risquez de perdre une bonne partie de votre portefeuille. Pire encore, si la société fait faillite, vous perdrez la totalité de votre capital.

En diversifiant sur différentes actions appartenant à des secteurs d’activité distincts, vous commencerez à diversifier votre portefeuille. Si l’un des deux secteurs d’activité connaît un ralentissement économique et que l’une de vos 2 actions est impactée, l’autre action vous permettra de compenser ces pertes dans une moindre mesure. D’où l’intérêt de diversifier au maximum ses avoirs.

Il y a donc une dimension mathématique dans cette approche. Mais pas uniquement : cela exige tout aussi bien de déterminer une stratégie efficace.

Voici justement quelques pistes pour hétérogénéiser vos opérations boursières.

Quels sont les différents moyens de diversifier un portefeuille ?

Avant de vous proposer une liste des moyens pour diversifier un portefeuille, il faut être attentif à un point important : il n’y aura jamais de certitudes sur les marchés financiers. Cela entrerait en parfaite contradiction avec le principe même de la bourse, qui s’orchestre autour du spéculatif. Toutefois, certaines estimations, et justement une bonne gestion des risques, permettent d’affiner et d’optimiser son approche.

Il existe plusieurs moyens pour diversifier son portefeuille efficacement.

• La diversification en fonction de la taille de l’entreprise

Réserver tous ses investissements aux grands groupes de type mid cap ou large cap n’est pas forcément une bonne idée même si cela paraît plus sécuritaire. À contrario, s’en remettre uniquement aux starts-up de type small caps n’a rien de très judicieux non plus.

N’hésitez pas à vous renseigner sur les performances et le potentiel de plusieurs entreprises, notamment en fonction de leur taille : PME, multinationale…

• La diversification en fonction de l’horizon d’investissement

Outre les facteurs externes, il y a aussi vos propres horizons d’investissement à considérer.

Par exemple, vous pouvez avoir une stratégie à long terme de revenus passifs avec des actions à dividendes ou des large cap, et en plus de ça, vous pouvez tenter des stratégies de court ou moyen terme sur des actions plus volatiles, en corrélation avec les données économiques du moment.

Certaines actions sont plus adaptées à des stratégies à long terme, comme les actions de croissance. Alors que les actions cycliques sont plus en adéquation avec des stratégies d’investissement à court ou moyen terme.

• La diversification en fonction de l’instrument financier

Finalement, et on touche là au cœur de la question, il est conseillé de diversifier ses placements en se tournant vers différentes possibilités : actions, obligations, OPCVM…

Autant de variantes qui évitent de créer un lien de dépendance entre votre santé financière et celle d’un acteur, d’un secteur, ou encore d’une dynamique en particulier.

Cela consiste à orienter ses placements vers plusieurs instruments financiers. Il y a les classiques titres boursiers comme les actions ou les obligations. Découvrez la différence entre les actions et les obligations. N’oublions pas non plus les placements collectifs comme les ETF ou OPCVM.

Il est aussi possible d’investir dans l’immobilier, même avec un petit budget, pour diversifier son portefeuille.

Mais la diversification passe aussi par une diversité des placements : vous pouvez aussi investir sur des placements en biens divers (qui sont relativement plus risqués) comme le vin, le champagne, les montres ou encore les forêts.

• La diversification en fonction du secteur d’activité

La diversification d’un portefeuille implique aussi de s’ouvrir à plusieurs secteurs d’activité : agroalimentaire, automobile, matières premières, énergie, technologie, semi-conducteurs, cloud…

Miser que sur un seul d’activité peut s’avérer très dangereux lorsque celui-ci subit une correction du marché pour une quelconque raison ou événement imprévu.

• La diversification en fonction de la zone géographique

Considérer la zone géographique dans laquelle les sociétés concernées par vos investissements ont leur siège s’avère judicieux. Bien que nous soyons à l’ère de la mondialisation, la territorialité pèse encore dans la balance.

Certains événements propres au pays, à la région concernés ont forcément une influence sur les performances des acteurs financiers. Elle peut être positive ou négative, eu égard à la conjoncture, aux éventuels conflits géopolitiques, à l’accès aux ressources…

Investir un peu partout dans le monde semble être le choix le plus judicieux pour ne pas être exposé qu’à une économie.

• La diversification en fonction du niveau de risque

N’avoir que des actifs risqués ou très risqués dans son portefeuille comme des actions, des CFD ou des biens divers est également dangereux. Il est impératif de diversifier ses actifs en fonction de leurs risques.

Par exemple, il est possible de coupler des actions qui sont des actifs risqués, avec des obligations qui sont moins risquées.

Comment bien diversifier son portefeuille ?

L’un des clés pour bien diversifier son portefeuille, c’est en tout cas de ne pas agencer cette diversification au hasard. On ne peut pas atteindre l’équation parfaite, mais il est déconseillé de placer son argent au hasard, même si vous optez pour une large étendue d’actifs.

Voici quelques recommandations de base :
– Renseignez-vous sur l’actualité. Y a-t-il des potentialités dans un secteur en particulier ? Quels sont les domaines en plein essor, ou au contraire à la dérive ? Durant ces dernières années, de nombreux investisseurs, en suivant les tendances, ont par exemple diversifié leur portefeuille en s’intéressant aux entreprises qui privilégient les énergies renouvelables.

– Songez à prendre conseil. Les courtiers (fiables) sont là pour vous orienter dans le choix de vos placements.

– Privilégiez aussi la qualité à la quantité. Autrement dit, mieux vaut avoir 6 titres « seulement » mais permettant d’obtenir une bonne rentabilité… que 60 titres susceptibles de semer le chaos dans vos investissements. En bref : privilégiez la qualité à la quantité, tout en gardant l’élargissement en tête.

– L’observation ponctuelle (mais pas obsessionnelle) permet de vérifier si les choix de diversification semblent pertinents. Votre portefeuille n’a pas à être figé.

Nous avons suffisamment posé de jalons pour en venir à notre dernier focus. Quels sont les avantages et les inconvénients que représente la diversification d’un portefeuille ?

Les avantages de la diversification de portefeuille

Parmi les points positifs de cette stratégie, on peut citer…

Une répartition et une dilution des risques, pour éviter l’évanouissement de votre capital à cause d’un seul et même placement.

Un système d’investissement dynamique, permettant d’exploiter plusieurs opportunités (bourse, immobilier, crypto, projets écologiques…).

Le trading devient plus intéressant, parce que vous multipliez les points focaux et les possibilités de rebondissement.

Même la conjoncture n’est pas une fatalité lorsqu’on privilégie une approche plurielle : certains secteurs d’activité ne sont pas spécialement touchés par les crises à l’échelle nationale, par exemple.

Les inconvénients de la diversification de portefeuille

En revanche, il y a quelques bémols à connaître…

Trop de diversification tue la diversification. Plus il y a d’actions, de placements, de fonds à gérer, plus vous risquez de perdre le contrôle. Et d’ailleurs, il est déconseillé de posséder trop de placements dans le seul but de diversifier, car ce n’est pas possible de les suivre et de prendre les bonnes décisions. C’est l’un des principaux arguments du célèbre Warren Buffet qui n’aime pas tellement la diversification.

Une diversification efficace n’est pas à la portée de tous. Cela demande certaines capacités en analyse fondamentale, en analyse technique, mais aussi de la recherche et une bonne vision d’ensemble. Bien diversifier demande également du temps pour analyser les secteurs et les actifs financiers.

Plus votre capital est « fragmenté », moins les rendements sont alléchants. Si la bonne performance de l’une de vos actions vient compenser la perte d’une autre, votre rendement sera nul.

Qui dit diversification, dit frais supplémentaires. Plus vous achetez d’actions, plus vous payerez de frais, ce qui paraît logique. En voulant trop diversifier, vous pourrez voir votre rendement impacté par les frais.

La diversification du portefeuille : est-ce une bonne idée ?

Nous n’allons jamais vous déconseiller de varier vos angles d’attaque sur les marchés financiers. De manière générale, c’est une approche saine. Un moyen de considérer plus opportunités, afin de mieux rebondir.

Cela dit, investir en bourse ne s’improvise pas. La diversification du portefeuille doit s’accompagner d’un suivi méticuleux. Éparpiller son capital un peu partout sans garder un œil sur les variations, c’est (presque) comme activer le mode automatique d’une machine à sous…

Comme toujours, pour atteindre une belle rentabilité, il faut privilégier la patience et la mesure à une spéculation nerveuse. Nous vous souhaitons dans tous les cas plein succès au fil de vos opérations boursières !

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.