Qu’est-ce qu’un PEA ?

Un PEA : c’est quoi ?

Le Plan d’Épargne en Actions, de l’acronyme PEA, est un produit d’épargne réglementé en France permettant à toute personne d’investir en bourse. Autrement dit, il s’agit d’un support d’investissement qui permet d’acheter et de vendre des instruments financiers (actions, obligations, ETF, OPCVM…). Nous allons voir quel est le fonctionnement d’un PEA.

⚠️ Attention à ne pas confondre : le PEA n’est pas un investissement en tant que tel, il s’agit simplement d’un support d’investissement. C’est une enveloppe dans laquelle vous pouvez mettre des titres financiers, mais ce n’est pas un instrument financier qui fructifie avec le temps. Ce sont les titres à l’intérieur du PEA qui fructifie, et c’est à vous de les choisir.

En contrepartie de leur placement par le biais d’un PEA, les investisseurs peuvent bénéficier d’une fiscalité intéressante, c’est-à-dire une exonération d’impôt sur les plus-values.

À quoi sert un PEA ?

Initialement, le Plan d’Épargne en Actions a été créé par le gouvernement pour inciter les Français à investir une partie de leur épargne sur les marchés financiers, et ainsi soutenir la croissance française et européenne en contrepartie d’allègements fiscaux.

Concrètement, le PEA sert à investir en bourse sur des actions ou fonds en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse, à savoir une exonération d’impôt sur le revenu pour les plus-values générées au bout de 5 ans de détention du compte.

Il est vrai que la mise en place du PEA a eu un franc succès puisqu’il est aujourd’hui très largement plébiscité par les investisseurs, et notamment les investisseurs particuliers qui débutent en bourse. C’est l’un des placements les plus recommandés pour faire fructifier son capital. Mais comme tout placement, il possède des avantages et des inconvénients.

Comment ça marche un PEA ?

Pour savoir comment fonctionne un PEA, il faut un peu décortiquer ce compte. En réalité, le PEA est composé de deux « sous-comptes » :

• un compte-espèces qui contient les liquidités. C’est le compte sur lequel sont versés vos dividendes, vos plus-values et tous les produits de vos placements. Il est possible de l’alimenter en numéraire (virements, etc..) afin de faire de nouveaux investissements.
• un compte-titres qui contient les instruments financiers que vous avez acheté avec les liquidités du compte-espèces. C’est le compte sur lequel vous achetez, vendez ou conservez vos titres financiers.

Mais ne vous inquiétez pas, ces deux comptes ne font qu’un, et lorsque vous ouvrez un PEA auprès d’un intermédiaire financier, vous ne verrez qu’un seul compte : celui de votre PEA !

Ces deux sous-comptes s’ouvrent automatiquement à l’ouverture de votre PEA.

Quels sont les différents types de PEA ?

Il existe plusieurs types de PEA possédant chacun des caractéristiques spécifiques.

• Le PEA bancaire ou PEA classique

Le PEA bancaire, également appelé PEA classique ou simplement PEA, est un PEA basique souscrit auprès d’un intermédiaire financier. C’est le plus courant. Il s’agit d’un produit permettant d’investir dans des actions d’entreprises françaises ou européennes.

Vous pouvez choisir directement les actions à acquérir ou investir dans des placements collectifs (fonds d’investissement) qui le feront de manière indirecte pour vous. Vous pouvez retrouver notre article avec les meilleures actions éligibles au PEA.

Le plafond de versement du PEA classique est de 150 000€.

• Le PEA-PME

Le PEA-PME est un autre type de plan d’épargne en actions créé pour inciter les Français à investir dans des petites et moyennes entreprises (PME), et des entreprises de taille intermédiaire (ETI) françaises ou européennes.

Cela correspond aux entreprises respectant ces 3 critères cumulatifs :

• avoir son siège social dans un État membre de l’Union Européenne ou de l’Espace Économique Européen
• posséder moins de 5000 salariés
• réaliser un chiffre d’affaires annuel inférieur à 1,5 milliard d’euros ou un total de bilan inférieur à 2 milliards d’euros.

Le plafond de versement du PEA-PME est de 225 000€.

💡 À savoir : Une même personne peut posséder un PEA et un PEA-PME mais les plafonds de ces deux types de comptes ne s’additionnent pas : la totalité des dépôts sur les deux PEA cumulés ne pourra pas dépasser 225 000€ (et non pas 375 000€ comme on pourrait penser).

• Le PEA Jeunes

Issu de la loi PACTE du 22 Mai 2019, le PEA Jeunes permet aux jeunes majeurs de moins de 21 ans, ou 25 ans s’ils sont étudiants, et encore rattachés au foyer fiscal de leurs parents, d’ouvrir un PEA. Il fonctionne comme un PEA classique, cette création a eu pour seul objectif de remédier à l’impossibilité pour un jeune rattaché au foyer fiscal de ses parents de créer un PEA.

Le PEA Jeune est ensuite transformé en PEA classique dès que le titulaire sortira du foyer fiscal de ses parents, sans perdre l’ancienneté de son compte.

Le plafond de versement du PEA Jeune est de 20 000€.

• Le PEA Assurance

Moins connu, le PEA Assurance est souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Contrairement au PEA bancaire, il prend la forme d’un contrat de capitalisation en unités de compte. Ainsi, il permet de bénéficier des avantages du PEA mais également des avantages du contrat de capitalisation en unités de compte.

Selon le type de contrat que vous concluez, il est possible de choisir soi-même la répartition de ses investissements, ou en confier la gestion à un mandataire.

• Tableau récapitulatif des différents types de PEA ⚡️

Questions fréquentes

❓Est-il possible d’avoir deux PEA ?

Non, il est interdit de détenir deux PEA, même quand ils sont dans deux établissements bancaires différents. La législation autorise seulement 1 PEA par personne, et 2 PEA par foyer fiscal.

❓Est-il d’avoir un PEA en étant expatrié ?

Oui, mais il faut qu’il ait été ouvert avant l’expatriation. Il n’est pas possible autrement pour un Français expatrié dans un autre pays de l’ouvrir quand il est là-bas.

❓Quel est le dépôt minimal pour ouvrir un PEA ?

Beaucoup de banques en ligne ou de courtiers n’imposent pas à leurs clients un dépôt minimal pour ouvrir un PEA. C’est-à-dire que vous pouvez ouvrir un PEA en versant seulement 10€ par exemple. Par contre, d’autres intermédiaires imposent un dépôt pouvant aller de 100€ jusqu’à 1000€.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.