Qu’est-ce qu’un future en bourse ?

Un future : c’est quoi ?

Un contrat à terme, ou « future » en anglais, est un contrat financier entre deux parties où l’une d’elles s’engage à acheter un actif, et l’autre à lui vendre, à une date déterminée pour un prix fixé à l’avance. Un future en bourse est un contrat standardisé qui se négocie directement sur les marchés financiers.

Ce type d’instrument est utilisé à des fins spéculatives ou de couverture contre les risques inhérents aux marchés financiers et au contexte économique.

Les futures font partie des produits dérivés, c’est-à-dire que le prix du contrat dépend de l’actif sous-jacent concerné dans le contrat.

L’actif sous-jacent du contrat peut être une action, une obligation, un indice boursier mais aussi et très souvent des matières premières. Il existe désormais également des futures sur les cryptomonnaies.

Les différentes utilités des futures

Les futures possèdent différentes utilités intéressantes.

• Un outil de protection

Les futures sont des contrats financiers à terme qui permettent aux traders ou investisseurs de bloquer le prix d’un actif à l’avance. Ainsi, cela permet de se protéger contre les fluctuations du marché.

Par exemple, imaginons que les cours du pétrole soient de 80$ le baril actuellement. Une société pétrolière qui souhaite vendre son pétrole trouve un acheteur à 85$ le baril de pétrole pour dans 6 mois. Elle va lui vendre 100 000 barils de pétrole.

L’acheteur, un pays par exemple, pense que c’est une bonne affaire car les prix du pétrole peuvent grimper beaucoup plus haut. Ainsi, il est sûr de pouvoir assurer la demande qu’il y a dans son pays avec les nombreux consommateurs.

La société pétrolière de son côté est satisfaite car elle est sûr de vendre son pétrole à ce prix. Donc elle va pouvoir adapter sa production et prévoir ses revenus à l’avance, avec moins d’aléas que si elle vendait au jour le jour.

• Un outil de spéculation

Mais un future peut aussi permettre de spéculer sur la hausse ou sur la baisse d’un actif. Par exemple, un acheteur va prendre un contrat à terme sur le pétrole à 90$ car il croit à la hausse du pétrole. Il pourra revendre son contrat à l’échéance ou avant l’échéance si le prix du baril augmente et gagner ses bénéfices. En revanche, si le prix du baril de pétrole diminue à l’échéance du contrat, il perdra de l’argent.

Les futures portent généralement sur des matières premières comme le pétrole, le gaz naturel, l’or, le blé, le maïs ou les autres céréales. Mais il existe aussi des futures sur des indices boursiers comme le CAC40 ou le S&P500.

Il y a également des futures sur les devises, ou des futures sur les obligations (comme les bons du Trésor américain).

Quels sont les types de trading sur les marchés des futures ?

Sur le marché des futures, il existe 3 types de trading :

• le day trading
• le swing trading
• le scalping

Ce sont des stratégies d’investissement à court terme réservés à des traders professionnels. Pour trader un future en bourse, il faut avoir un compte auprès d’un courtier en ligne proposant ce type de service.

Avec l’essor des cryptomonnaies, il est possible de faire du trading de futures sur les cryptos. Binance est une plateforme fiable et régulé en France qui propose ce service.

Les avantages des futures

Les futures sont des produits dérivés qui permettent aux investisseurs de parier sur la hausse ou sur la baisse du prix d’un actif sous-jacent. Ainsi, cela permet de gagner de gros bénéfices, surtout lorsqu’il y a des effets de leviers.

Pour les entreprises, les futures permettent de déterminer à l’avance le prix de vente de leurs produits afin de se protéger contre les fluctuations négatives qui pourraient survenir sur leurs marchés. Cela permet de mieux anticiper la demande, et de mieux connaître son revenu à l’avance.

Les futures peuvent se négocier avec des courtiers en ligne, ce qui facilite leur accès.

Les risques des futures

Les futures sont des produits financiers très risqués qui peuvent engranger de grosses pertes en capital, surtout lorsque les effets de leviers sont présents. Il faut se former et connaître leurs mécanismes avant d’investir sur ce type d’actifs.

Pour les entreprises, déterminer à l’avance le prix de vente peut aussi avoir des effets négatifs : si le prix de la matière première augmente, elle aura un manque à gagner sur ses revenus.

En résumé : ce qu’est un future

Un future en bourse est un contrat financier à terme faisant partie de la famille des produits dérivés. C’est un contrat qui permet de spéculer sur la hausse ou sur la baisse du prix d’un actif sous-jacent, mais aussi de se protéger contre les fluctuations des marchés.

Les futures possèdent des avantages mais ils représentent aussi un instrument financier très risqué, réservé aux professionnels des marchés financiers.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.