Comment investir dans le luxe ?
[Le guide complet]

Pourquoi investir dans le luxe ?

Le luxe est un secteur d’activité qui intéresse de nombreux investisseurs pour de nombreuses raisons. Les sociétés exerçant dans ce secteur sont différentes des autres sociétés car elles ont une grande influence sur le désir de leurs consommateurs que beaucoup d’entreprises n’ont pas. Ainsi, elles restent attractives quel que soit le contexte de marché.

La croissance élevée des revenus n’est pas la priorité et le critère de choix d’une entreprise de luxe. Il faut plutôt se focaliser sur la force et la notoriété des marques de l’entreprise vis-à-vis du grand public et donc des consommateurs.

Les entreprises du secteur du luxe ont généralement un « pricing power » élevé, c’est-à-dire qu’elles sont capables d’avoir des prix plus élevés que ceux de la concurrence. Elles ont le pouvoir sur la fixation de leurs prix. Grâce à leurs prix élevés, les entreprises du luxe ont des marges d’exploitation élevées.

De plus, il ne faut pas penser que le luxe se résume aux géants français LVMH, Hermès ou Kering qui est propriétaire de la célèbre marque Gucci. Détrompez-vous ! D’autres entreprises ayant un pricing power et une notoriété importante peuvent également augmenter leurs prix sans que cela n’influe sur leurs ventes. C’est par exemple le cas de Nike avec ses baskets qui se revendent très cher ou Airbnb qui propose des logements de luxe à la location.

Tesla et Apple sont également des marques qui ont réussi à mêler le grand public et le marché du luxe, avec des produits très haut de gamme et cher. Ces entreprises ont de bonnes marges d’exploitation et une notoriété certaine qui leur permet d’augmenter leurs prix sans être affaibli par la concurrence. Quand quelqu’un veut un iPhone ou une voiture Tesla, il n’ira pas voir ailleurs, car ce sont ces marques qu’il souhaite !

Comment investir dans le luxe ?

Pour investir dans le luxe, il existe de nombreux moyens de procéder. Tout d’abord, rien de plus authentique que d’investir directement dans des produits de luxe comme des montres, des bijoux, le champagne, etc. Mais le principal inconvénient est qu’il faut un sacré budget pour assumer ce type d’investissement en biens divers.

C’est pour cela qu’il est conseillé pour ceux qui n’ont pas un gros capital de s’exposer directement au luxe sur les marchés financiers. En bourse, il suffit de posséder un compte-titres ou un PEA chez un courtier en ligne ou votre banque en ligne pour acheter des actions individuelles, des ETF ou encore des OPCVM.

• Les produits de luxe en direct

Lorsque l’on possède un gros capital, rien ne remplace l’investissement dans les produits de luxe que l’on détient directement. Que ce soit le vin, le champagne, le whisky, les montres ou encore les bijoux, posséder directement les objets chez soi avec une assurance fait rêver tous les amateurs de produits haut de gamme.

En revanche, ce type d’investissement est risqué car il est moins liquide qu’un investissement dans des actions ou d’ETF. Il est plus difficile de revendre une Rolex ou une bouteille de vin appartenant à des Grands Crus, qu’une action LVMH !

De plus, ces investissements dans les produits de luxe doit impérativement s’envisager à long terme. Les produits de luxe prennent généralement de la valeur avec le temps, une bonne bouteille de Whisky pourra par exemple valoir des milliers d’euros après 40 ou 60 ans de stockage !

Il y a tout intérêt à être patient. Nous avons fait plusieurs guides à propos de ces investissements dans les produits de luxe :

• Comment investir dans le champagne en 2023 ?
• Comment investir dans les montres en 2023 ?
• Comment investir dans le whisky en 2023 ?
• Comment investir dans le vin en 2023 ?

Pour ceux qui souhaitent un investissement plus accessible et moins coûteux, mais aussi plus rapide, n’hésitez pas à opter pour les actions individuelles, les ETF ou les OPCVM.

• Les actions individuelles

Les actions individuelles nécessitent le plus de travail pour l’investisseur afin d’investir dans le luxe. En choisissant soi-même ses actions, il est nécessaire de rechercher et d’analyser les ratios financiers de la société (PER, etc..), mais aussi ses comptes (bilan et compte de résultat), sa place vis-à-vis de la concurrence, etc.

C’est ce que l’on appelle l’analyse fondamentale. Retrouvez notre guide complet pour savoir comment utiliser l’analyse fondamentale en bourse.

Grâce à Internet aujourd’hui, il est possible de trouver toutes ces informations en libre accès sur le site de la société ou sur des sites de bourse spécialisés.

Mais vous l’aurez compris, investir dans des actions individuelles n’est pas donné à tout le monde et limite la diversification. Pour ceux qui souhaitent diversifier dans le luxe avec un seul instrument financier, les ETF et les OPCVM seront plus appropriés.

• Les ETF du luxe

Les ETF, qui sont des fonds indiciels cotés, permettent aux investisseurs de s’exposer à plusieurs actions du secteur du luxe avec un seul outil. C’est un bon moyen de diversifier son portefeuille dans le secteur du luxe.

Cependant, il existe peu d’ETF dans le secteur du luxe ce qui réduit les choix. Le plus populaire et le plus performant est sans aucun doute celui de la société de gestion française Amundi avec son ETF Amundi S&P Global Luxury. Son ETF est coté sur les principales bourses européennes dont la Bourse de Paris.

L’actif sous gestion de l’ETF est de 370 millions d’euros, et ses frais s’élèvent à 0,25% par an.

Il réplique la performance de l’indice S&P Global Luxury qui est composé de plusieurs actions du secteur dont Tesla, Hermès, Estee Lauder, Nike, Pernod Ricard, LVMH, Kering ou encore Richemont. L’indice est composé au total de plus de 80 sociétés qui exercent dans le secteur des biens et produits de luxe, ce qui est très intéressant pour les investisseurs qui souhaitent diversifier !

• Les OPCVM

L’autre moyen simple de diversifier son portefeuille dans le secteur du luxe sans faire tout le travail de recherche nécessaire aux actions individuelles est d’investir dans des parts d’OPCVM. Ces fonds d’investissement qui sont gérés de manière active par un gérant de fond sélectionnent soigneusement les entreprises les plus performantes dans le secteur du luxe.

Il en existe peu également en la matière mais le plus populaire est sans doute celui de la Société Générale : SG Actions Luxe. Cet OPCVM prend la forme juridique d’un FCP (fonds commun de placement), et il est investi principalement en actions d’entreprises françaises et américaines qui exercent dans l’industrie du luxe. Toutes les sociétés dans lesquelles il est investi jouissent d’une excellente image de marque et d’une forte notoriété.

On retrouve dans sa composition des entreprises comme LVMH, Nike, Hermès, Kering, Estee Lauder ou encore Adidas.

Les avantages d’investir dans le luxe

Le luxe est un secteur d’activité indémodable qui ne cessera d’exister. Les entreprises du luxe ont un pouvoir qui leur apporte des avantages concurrentiels importants par rapport à d’autres entreprises.

De plus, ce type d’entreprise possède des marges élevées ce qui offre aux actionnaires de bons rendements année après année. Les actions du secteur du luxe ont leur place dans tous les portefeuilles boursiers d’investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille dans un secteur porteur.

En général, le secteur du luxe superforme l’ensemble du marché dans le temps car il est composé d’entreprises bien implantées, ayant une forte notoriété et qui ont une grande influence sur leurs consommateurs. Ce sentiment d’appartenance à une élite favorise la consommation de produits de luxe.

Les actions du luxe sont de bonnes valeurs pour du long terme. Grâce aux pays émergents comme la Chine, la croissance de ces sociétés sera probablement très soutenue pendant encore de nombreuses années. Le développement de la classe aisée en Europe et aux États-Unis favorise également le désir pour ces produits.

Investir directement dans les produits de luxe peut s’avérer plus rentable mais aussi plus risqué. Cela est réservé aux investisseurs expérimentés possédant un gros capital.

Les inconvénients d’investir dans le luxe

Le secteur du luxe possède quelques inconvénients. Le principal d’entre eux est celui du risque de contrefaçon lorsque l’on investit directement dans des produits luxueux. Il est impératif de vérifier l’authenticité du produit avant d’investir.

Lorsque l’on opte pour l’investissement dans le luxe en bourse, les inconvénients qu’il faut noter résultent de la fluctuation des actions. Ce sont des actions qui sont soumises aux aléas des marchés, aux récessions, aux corrections. Même si leur performance à long terme est souvent positive, il ne faut pas acheter une action surévaluée au risque de perdre une partie de son capital.

Dans l’investissement en action ou dans d’autres instruments financiers comme des ETF ou OPCVM, il existe toujours un risque en capital.

En résumé : est-ce que le luxe est un bon investissement ?

Le luxe est indiscutablement un secteur d’activité intéressant pour les investisseurs. Il permet de diversifier son portefeuille en investissant dans des sociétés bien implantées, dotées d’une image de marque très influente.

Les actions du luxe offrent des rendements intéressants aux investisseurs, ainsi que les produits de luxe directement (sacs, montres, bijoux, champagne, etc..). Mais attention au risque de contrefaçon lorsque l’on s’aventure dans ce type d’investissement en direct !

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.