Comment investir dans les montres en 2023 ?
[Le guide complet]

Depuis quelques années, la presse généraliste commence à parler d’investissement dans les montres de luxe. À ce propos, l’événement qui a suscité le plus d’engouement est la vente aux enchères d’une Rolex Daytona adjugée à environ 1 million d’euros.

C’est précisément ce qui pousse de plus en plus de personnes à investir dans les montres pour diversifier leurs sources de revenus. Est-ce un investissement rentable ? Comment faire pour investir dans ce placement alternatif en 2023 ? Quel rendement peut-on espérer, et quels sont les inconvénients d’un tel investissement ?

Pourquoi investir dans les montres ?

De plus en plus, la montre est considérée comme un objet de mode et de luxe. Toutefois, on néglige trop souvent le fait que les premières montres ne datent pas de plus d’un siècle.

Par conséquent, l’histoire de la montre est récente. Comme dans toute autre activité manufacturière ou industrielle, les tendances, les exigences et les sociétés ont évolué.

En raison de ces particularités, il est assez facile de se renseigner sur les sociétés horlogères pour connaître leurs réalisations, les différents modèles qu’elles ont produits, etc.

Les collectionneurs recherchent des modèles de garde-temps spécifiques pour leur qualité de fabrication, leur rareté ou toute autre caractéristique liée à l’histoire de la montre. Par exemple, l’Omega Speedmaster est allée sur la lune, un des modèles de Rolex Daytona a appartenu à Paul Newman, etc.

Ce marché est alors basé classiquement sur la loi de l’offre et de la demande, ce qui fait que les prix montent ou descendent selon le nombre de montres en vente et le nombre de demandeurs.

Précisons qu’à priori, et à la différence des marchés financiers, il n’y a pas eu de mouvement de panique au sein des investisseurs. Il n’y a pas non plus eu de « crise de la montre » qui fait que le prix des montres s’est effondré d’un coup.

Autre atout : une montre demeure un bien physique (contrairement à une action ou autre valeur boursière). Elle peut être constituée de matériaux précieux tels que : l’or, l’argent ou les pierres précieuses.

Comment investir dans les montres ?

Si vous voulez que votre montre puisse avoir une quelconque chance de se transformer en objet de valeur, elle doit être :

– Fabriquée par une grande maison d’horlogerie suisse

– Régulièrement entretenue avec les factures de maintenance à jour

– Produite en seulement quelques milliers de pièces ou en série limitée

– Accompagnée par un certificat d’authenticité

– Dotées de technologies de précision de par son mécanisme

– chargées d’histoire (telle que la montre Omega que portait James Bond)

Investir dans les montres, c’est forcément acheter des montres.

Il est possible de les acquérir neuves, mais le moyen le plus facile est de se procurer des pièces d’occasion.

Il est plus facile en effet d’acheter des modèles d’occasion. Si vous achetez un modèle neuf, vous ne pouvez pas savoir si votre montre va acquérir de la valeur ou non. Une montre neuve est une montre encore en cours de fabrication (hormis les éditions limitées). Lorsqu’elle sera vendue, il se peut que des centaines de milliers de montres aient été vendues, ce qui affectera sa valeur future.

Par conséquent, les montres d’occasion paraissent plus sécurisées et offrent un double avantage :

1- Elles sont moins coûteuses si elles sont récentes

2- Vous avez déjà une estimation de la demande dans le cas où le modèle est peu courant

Lorsque vous vous procurez un modèle de montre de luxe d’occasion, il est plus que nécessaire de faire appel à un expert pour être certain d’avoir une pièce totalement originale. Si vous ne voulez pas vous déplacer, vous avez la possibilité de vous adresser à un professionnel des montres de luxe d’occasion comme Watch Master afin de dénicher les meilleures offres de placement.

Une autre solution est de recourir à un fonds d’investissement horloger. Cette solution est assez novatrice et il existe peu de sociétés offrant ce service. Nous pouvons citer watchfund.com présent sur le marché anglophone.

Il faut noter que le recours à ce type de service paraît assez dangereux en raison de sa précocité, bien que le concept paraisse intéressant.

Quelle est la rentabilité de l’investissement dans les montres ?

C’est une question délicate, puisque le prix dépend de nombreux facteurs : la marque, le modèle, l’année du modèle, l’état du modèle, la rareté, etc.

Par exemple, ceux qui se sont procuré des montres Rolex durant les années 80 et 90 sont chanceux. Quelques modèles Omega, Patek Philippe ou Audemars Piguet pourraient quasiment servir à acheter un petit appartement au moment de leur revente !

Il est donc très difficile de prévoir les gains. Mais, si vous investissez dans quelques grandes marques, vous êtes presque toujours certain de retomber sur vos pieds :

– Rolex,

– Patek Philippe,

– Audemars Piguet,

– A. Lange & Söhne

Il convient de faire attention aux grandes marques récentes et excessivement coûteuses, comme Richard Mille, puisque les données historiques sont rares. Mais, dans le cas de Richard Mille, nous avons déjà vu un modèle doubler de valeur en peu de temps.

Un investissement dans ce type de montre peut-être très risqué et, comme pour tous les autres types de risques, les bénéfices obtenus peuvent être très importants !

Plus généralement, il ne faut surtout pas être focalisé sur les gains faramineux de ces dernières années. Il n’y a aucune garantie que vous puissiez gagner autant.

La réalité est toute autre et ces montres ne sont déjà plus sur le marché. Il est préférable d’essayer de cerner ce qui a rendu ces montres si prisées plutôt que d’essayer aveuglément de répliquer le même investissement sur le même modèle de montre.

Cela peut marcher, mais un investisseur avisé se focalise sur la connaissance des facteurs de base et non sur quelques rares cas isolés.

Actuellement, il est impossible de suivre l’évolution de ce marché spécifique grâce à des trackers. Il est donc impossible de réaliser un investissement dans les montres sans en posséder une. Il vous faudra nécessairement mettre la main à la poche pour obtenir un exemplaire unique, récent ou d’occasion.

Tout comme les actions, il faut savoir qu’il s’agit d’un placement à long terme. Ne pensez pas que vous pourrez vous procurer une Rolex à 5 000 euros et la revendre à 10 000 euros au bout de six mois, ce serait une pure utopie.

En fonction de la marque des grands fabricants de montres, de la condition de la montre (neuve ou d’occasion) et de sa rareté, il faut compter entre 3 000 et 100 000 euros pour obtenir une montre cotée et aisément revendable au besoin.

Par conséquent, une montre de luxe judicieusement achetée peut voir sa cote considérablement révisée au fil du temps, pourvu qu’elle soit maintenue et entretenue en bon état. Cette maintenance est à effectuer environ tous les 5 à 10 ans, et elle vous coûtera plusieurs centaines d’euros.

Enfin, vous l’aurez certainement compris, personne ne peut prédire la hausse de la valeur d’une montre au fil du temps. Plusieurs facteurs vont être déterminant dans la valeur d’une montre. Une parfaite maîtrise et connaissance du marché des montres de luxe est nécessaire afin de réaliser de bonnes affaires.

Quelles sont les montres qui prennent le plus de valeur ?

Déterminer quelle montre va prendre de la valeur est difficile. Vous devez vous pencher sur les enchères, les horlogers, les collectionneurs, etc.

Le meilleur moyen est probablement de contacter les responsables d’une organisation de collectionneurs de garde-temps. On en trouve dans toutes les régions. Vous aurez l’occasion de vous entretenir avec des personnes férues de montres et qui ont une bonne connaissance de l’horlogerie.

Allez sur les forums de discussion et consultez les prix de vente moyens des montres proposées par les experts sur Chrono24.com. Après un certain nombre de mois, avec un peu de chance, vous trouverez des montres dont les prix ne font que grimper avec le temps !

Sachez également que vous devez de mieux en mieux suivre les réseaux sociaux. Les « influenceurs » partagent leurs préférences, leurs goûts, etc. La plupart de ces influenceurs sont des personnes normales mais aussi des vedettes qui éveillent l’intérêt d’un nombre important de personnes pour certains types de montres.

En ce qui concerne plus spécifiquement certains modèles dans lesquels vous pouvez potentiellement investir, cette liste vous donnera sans doute, quelques pistes :

• Rolex GMT Master 2 « Batman » : un modèle de valeur sûre très recherchée, si bien qu’il existe d’autres marques cherchant à produire des variantes plus abordables de la Rolex GMT Master 2 « Batman ».
• Omega Speedmaster « Moon watch » : cette montre a atterri sur la lune. Elle sera toujours convoitée par les experts en horlogerie, les adeptes d’Omega et les passionnés de la conquête spatiale, bref, c’est un symbole.
• Audemars Piguet Royal Oak 15400ST : son prix peut effrayer, cependant il existe des collectionneurs qui ne souhaitent obtenir ce modèle que dans un état parfait.
• Patek Philippe : toute la collection est convoitée, mais les modèles Aquanaut et Nautilus sont les plus en vue en ce moment.
• Tudor Heritage Black Bay : il est encore un peu prématuré de parler de « must have » mais le modèle Tudor Black Bay est un modèle à surveiller de très près puisqu’il suscite beaucoup de jalousie sur Internet.

Il y a également la marque Rolex et tous ses modèles grâce de son système de fabrication limité et les prix des modèles neufs qui ne cessent d’augmenter avec les années. La valeur des modèles Rolex en bon état, en particulier la classique Submariner, devrait augmenter dans les prochaines années.

Si vous achetez une montre Rolex d’occasion 100% originale et que vous ne pouvez pas vous rendre chez un spécialiste, vous pouvez faire appel à un expert en montres Rolex d’occasion comme Watch Master.

D’autres marques sont à considérer : Breitling, Breguet, Vacheron Constantin, Patek Philippe (déjà évoqué, mais bon à rappeler).

Les avantages de l’investissement dans les montres

Les avantages découlant d’un investissement dans des montres de luxe sont multiples.

Un véritable bijou ✅

Une montre est avant tout un bijou de technologie avec son mécanisme, son visuel et son prestique. C’est un objet de valeur, de luxe et de collection. Il s’agit d’un investissement à part entière, qui attire de nombreux investisseurs à cause de sa rareté.

La diversification du portefeuille ✅

Investir dans les montres de luxe permet de diversifier son portefeuille financier en ayant une classe d’actifs décorrélée des marchés financiers traditionnels.

En plus d’être un véritable bijou, les montres présentent l’atout indispensable de prendre de la valeur avec le temps.

Un investissement très rentable ✅

Les garde-temps ont bien plus qu’une simple valeur utilitaire. Aux yeux des grands collectionneurs, elles ne sont pas seulement utilisées pour embellir le poignet et indiquer l’heure.

Elles représentent également une véritable pépinière d’or sur le plan financier. Les amateurs de montres peuvent les collectionner par douzaines, et pas seulement pour le simple bonheur de les posséder.

Les investissements dans des montres de qualité offrent la possibilité de réaliser des gains considérables à la revente. En effet, une montre qui a coûté 1 000 € il y a une trentaine d’années peut rapporter aujourd’hui jusqu’à 50 000 €.

Cependant, toutes les anciennes montres ne se valent pas. Ce ne sont que celles qui combinent les plus grandes qualités qui peuvent rapporter de l’argent.

En premier lieu, on retrouve la beauté de la montre, ses performances mécaniques, sa singularité et principalement son prestige. Certaines marques se vendent très cher, comme la Rolex Daytona de 1969, vendue plus d’un million de dollars.

Les véritables montres vintage se font encore plus rares, ce qui explique la hausse des prix. Dernièrement, les horlogers les plus connus au monde ont revu à la hausse le prix de leurs nouvelles montres. Cette hausse de prix est due non pas à l’inflation, mais à une amélioration de la qualité des produits et à la demande d’une clientèle plus exigeante.

Sur les marchés en émergence, comme la Russie ou le Moyen-Orient, les consommateurs exigent des montres de plus gros diamètre, ornées de nombreuses pierres. Par conséquent, les maisons de fabrication de montres produisent moins de montres fines et les passionnés de montres de luxe se tournent plutôt vers les modèles d’occasion.

Les inconvénients de l’investissement dans les montres

Comme tout investissement financier, soyez prudent.

Le risque de perte en capital ❌

Les montres ne garantissent en effet pas votre capital. De ce fait, le prix de la revente peut être moins favorable que souhaité et vous risquez de réaliser une perte sur votre capital.

Ce type de placement est donc plutôt un investissement de plaisance, à favoriser pour une certaine diversification de votre portefeuille. Il ne faut cependant pas tout miser sur ce type de produit.

Le risque de vol ❌

Quand on possède une montre d’une telle valeur, il vaut mieux être sécurisé. De nombreuses personnes ayant des montres d’une grande valeur au poignet se sont déjà fait arraché la montre de leur poignet, avec toutes les blessures qui en découlent.

Il faut donc prévoir l’assurance nécessaire pour ce type d’objet de valeur, et surtout la stocker en toute sécurité. La porter chaque jour en présence de nombreuses personnes n’est peut être pas la meilleure idée du siècle.

Le risque d’escroquerie ❌

Le marché de l’horlogerie est très complexe. Il est ainsi vivement conseillé de faire appel à des experts.

De plus, il n’existe pas de cote officiellement établie et les possibilités de choix sont très vastes : pour un même modèle, il y a plusieurs variantes. Le mieux, dans ce cas, serait d’investir dans plusieurs modèles.

Ce faisant, vous sécurisez ainsi vos investissements et réduisez l’impact des risques éventuels : dégradation, défauts mécaniques, dévalorisation du modèle choisi, vol, souci d’authenticité, etc.

La contrefaçon est le plus grand risque que vous puissiez prendre. Pour cette raison, il ne faut jamais acheter une montre de grande valeur chez un particulier. Non pas que vous allez vous faire arnaquer, mais le particulier est sans doute de bonne foi et a peut-être été lui-même arnaqué des années auparavant !

Il faut savoir que la marque Rolex est la plus touchée par ce problème. Il est même possible de voir des contrefaçons tromper des horlogers hautement qualifiés et seule la société Rolex en Suisse a été en mesure de révéler que la montre était une contrefaçon !

Par conséquent, l’achat d’une montre « full set », autrement dit avec sa boîte et ses documents, est une bonne idée, en particulier si la montre a été évaluée par un professionnel. 

En résumé : les montres sont-elles un bon investissement ?

En résumé, de nombreuses personnes considèrent l’achat et la possession de montres comme un plaisir. Si c’est votre cas, investir dans les montres, c’est un peu joindre l’utile à l’agréable. C’est en quelque sorte un passe-temps qui vous fait gagner de l’argent au lieu de vous en faire perdre.

Toutefois, si vous êtes débutant, il vaut mieux attendre de bien connaître le fonctionnement de ce marché émergent et très singulier. Gagner de l’argent grâce aux montres est loin d’être une chose aisée. Il y a des risques qu’il faut connaître.

C’est pour cette raison que dans ce guide, nous avons essayé de partager avec vous l’essentiel des choses à savoir avant d’investir dans les montres en 2023.

Retrouvez également notre guide sur l’investissement dans l’or.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans les biens divers (montres, sacs de luxe, bijoux, etc.) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.