Que faire en cas de krach boursier ? Guide 2025

L’année 2025 pourrait bien marquer un tournant pour les marchés financiers. Alors que les incertitudes économiques et géopolitiques s’accumulent, la crainte d’un krach boursier est plus que jamais présente chez les investisseurs.

Que vous soyez un particulier débutant en bourse ou un investisseur aguerri, savoir comment réagir face à un effondrement des marchés est essentiel pour limiter les pertes et protéger votre capital.

Dans cet article, nous vous expliquons quoi faire en cas de krach boursier en 2025, les erreurs à éviter et les stratégies à adopter pour traverser la tempête financière sereinement.

Qu’est-ce qu’un krach boursier ?

Un krach boursier est défini comme une chute brutale et soudaine du cours des actions à cause de la vente massive des investisseurs, ce qui provoque en conséquence une chute des marchés financiers.

Il intervient généralement lors de l’éclatement d’une bulle spéculative après une tendance haussière, ou de l’annonce d’une mauvaise nouvelle pour l’économie comme l’entrée en vigueur des droits de douane par Donald Trump.

Dans l’histoire des marchés financiers, il y a eu plusieurs krachs boursiers. Le premier le plus marquant est sûrement celui de 1929 qui a laissé derrière lui la plus grosse crise économique du 20è siècle.

Le plus récent est celui provoqué en mars 2020 lors de la crise du coronavirus.

📚 À lire aussi : Les 10 plus grands krachs boursiers dans l’histoire de la finance

Les raisons d’un krach boursier

Les marchés sont en constante fluctuation, à la hausse ou à la baisse. Lorsque la tendance est haussière, on parle de bull market. Et lorsque la tendance est baissière, on parle de bear market.

Ces fluctuations peuvent être provoquées par des nouvelles macro-économiques, des actualités, des changements de politiques, des décisions gouvernementales, des banques centrales, etc. Tout un tas d’éléments peuvent influencer sur les marchés boursiers.

En revanche, quand les fluctuations deviennent si brutales qu’elles se transforment en krach boursier, c’est qu’il y a un évènement pas commun qui est survenu. Le plus souvent, un krach boursier survient après l’explosion d’une bulle spéculative suivant une tendance haussière excessive ayant menée à la surévaluation des actifs financiers.

Le krach peut aussi survenir comme en 1987 d’un relèvement brutal des taux d’intérêts par les banques centrales pour ralentir l’inflation.

Enfin, un krach boursier peut également survenir en cas de guerre, même si l’histoire démontre que les déclarations de guerre n’ont pas eu un impact majeur sur les marchés financiers, mais plutôt un impact limité.

Conseils pour se préparer à un krach boursier

Voici quelques conseils pour se protéger en amont d’un krach boursier.

• Étudiez chacun de vos investissements

Psychologiquement, la première réaction d’un investisseur est de vendre ses investissements (actions, ETF, etc.). C’est une grossière erreur. Un krach boursier n’est en aucun cas la seule raison pour se débarrasser d’un investissement. Si on le fait, c’est que l’on est pas sûr de son choix, et que l’on doute de son investissement à long terme.

Pour éviter d’être dans ce cas de figure lors d’un krach boursier, la première chose à faire est d’étudier longuement chacun de ses investissements. On n’investit pas dans une action sans connaître les fondamentaux de la société derrière. Sans savoir si la société génère des bénéfices. Sans savoir si la société est fortement endettée. Ainsi de suite.

En étudiant chacun de vos investissements, vous pourrez déterminer leurs avantages, leurs inconvénients, votre horizon d’investissement avec ce type d’actif. Vous pourrez tout à fait prévoir les hypothèses de vente de l’actif, ainsi que mettre en place des ordres « stop loss » pour limiter les pertes en cas de baisses des marchés.

Mais cette hypothèse doit s’étudier en amont, et pas le jour du krach boursier ! Toutes vos recherches vous permettront de déterminer si l’action doit être conservée en cas de krach, ou non. Si non, à quel prix voulez-vous la vendre. Etc.

Ainsi, en cas de baisse du marché plus ou moins sévère, cela peut vous éviter de vendre un excellent investissement à long terme pour votre portefeuille boursier, pour la seule et unique raison que les indices se sont écroulés ce jour-là.

• Déterminez votre tolérance au risque

Il s’agit d’une des bases de l’investissement, mais beaucoup d’investisseurs ne le font pas. Et cela se voit lors de krachs boursiers. Déterminez impérativement votre tolérance au risque, pour ne pas vous faire surprendre le jour J par un manque de sang froid.

La tolérance au risque, c’est la volatilité que vous êtes prêt à accepter en échange d’un rendement potentiel plus élevé. L’investissement sur les marchés boursiers est risqué par nature mais certains instruments financiers le sont plus que d’autres. Généralement, les actions sont plus risquées que les obligations ou les ETF. Aussi, les actions growth sont plus risquées que les actions value.

En déterminant votre tolérance au risque, vous saurez si vous êtes apte à surmonter un krach boursier. Et vous serez capable de surmonter les difficultés à rester investi jusqu’à la reprise des marchés (car les marchés se reprennent toujours) qui n’est pas déterminée dans le temps.

Si vous n’avez pas déterminé votre tolérance au risque et que le krach boursier est survenu, ne paniquez pas ! C’est une leçon, comme on en a tous pris en bourse. Profitez justement du contexte pour savoir si vous savez garder votre sang froid pendant l’agitation des marchés.

• Diversifiez votre portefeuille

La diversification de votre portefeuille est votre meilleure amie pour affronter un krach boursier. Si vous avez bien diversifié votre capital sur plusieurs placements et catégories d’actifs, une baisse des marchés n’aura qu’un impact limité sur votre portefeuille.

La diversification de portefeuille consiste à placer son argent sur plusieurs actifs financiers : actions, obligations, ETF, OPCVM, etc. Mais aussi sur plusieurs placements : immobilier, bourse, investissements divers, etc.

Elle est essentielle pour réduire le risque lié à chacun des investissements, et permet de s’assurer que vos investissements ne sont pas dépendants d’un seul actif. Comme le célèbre le proverbe le dit : « Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».

N’hésitez pas non plus à diversifier vos supports d’investissement : compte-titres, PEA, assurance-vie…

Comment réagir pendant un krach boursier ?

Si le krach boursier est en cours, voici quelques conseils pour savoir comment réagir.

• Ne prenez aucune décision sous le stress ou la panique

La pire décision d’investissement lors d’un krach boursier est de vendre sous l’effet de la panique ou du stress de voir ses investissements s’effondrer. Le mieux est dans un premier temps de ne rien faire, et d’attendre.

La bourse peut baisser brutalement sur une seule journée, et continuer à baisser pendant des mois. Alors c’est inutile de prendre une décision sous la panique à partir de la première chute.

Même si c’est difficile de voir ses placements en perte, c’est probablement la meilleure chose à faire. Il faut savoir que les économies rebondissent inévitablement.

• Soyez prêt à renforcer certaines de vos positions

Lors de corrections ou de krach sur les marchés financiers ou le marché des cryptos, on entend une multitude de « Buy the Dip ! » sur les réseaux sociaux.

Buy the Dip signifie en français « Achetez la baisse! ». Même si cette expression est tournée en dérision par certains qui en abusent pour inciter les autres à acheter des actifs qui s’écroulent et ne se relèveront pas, il faut savoir que les points bas des marchés présentent de nombreuses opportunités d’achat.

Même si un sang froid est indispensable pour acheter en cas de krach boursier, si vous avez bien étudié vos investissements et que vous avez confiance en vos valeurs, cela peut être un excellent moyen de faire baisser vos prix de revient unitaire (PRU).

Cela peut aussi être un moyen d’acheter une action ou un actif que vous suivez depuis quelques mois déjà et qui était surévalué. L’astuce est de se créer une liste d’actions que vous aimeriez posséder, et de se fixer un prix intéressant auquel acheter. Même si vous n’atteignez pas le niveau le plus bas de l’action, ce n’est pas grave. À long terme, cela ne se verra pas !

Pour pouvoir acheter dans les creux du marché, il est impératif de garder des liquidités lorsque les marchés deviennent haussiers à l’excès et les actions surévaluées.

L’autre stratégie d’investissement possible lors d’un krach boursier est ce que l’on appelle la méthode DCA. Elle consiste pour un investisseur à acheter le même actif plusieurs fois pendant la baisse des marchés. L’avantage est que vous lissez votre PRU et vous accompagnez l’actif dans sa baisse. L’inconvénient est que si vous commencez à l’acheter trop tôt et qu’il baisse trop, vous n’aurez peut-être pas assez de liquidités pour suivre. Sans parler du fait qu’il peut ne jamais se relever.

• Concentrez-vous sur le long terme

Même s’il peut y avoir de l’inquiétude lorsque les marchés baissent brutalement, il faut essayer à tout prix de se concentrer sur le long terme. Vous le savez, l’une des premières règles avant d’investir en bourse est la suivante : l’argent investi en bourse ne doit pas être indispensable à votre quotidien, c’est de l’argent que vous n’utilisez pas. La bourse s’envisage à long terme.

Lors d’un krach, repensez à cette règle primordiale. Et dites vous que même si c’est normal d’être pessimiste, si vous revendez en perte, vous n’aurez plus des moins-values latentes mais bien des moins-values réelles. Vous aurez officiellement des pertes. Alors que les marchés peuvent, comme en 2020, se relever en moins de 6 mois parfois. Imaginez perdre de l’argent car vous n’avez pas pu attendre 6 mois ! C’est quand même bête, non ?

Même si vous attendez 2 ans ou 5 ans, pensez à long terme ! 2 ans ou 5 ans sur un investissement boursier, c’est rien.

Quelle est la durée d’un krach boursier ?

La durée d’un krach boursier est très aléatoire. Tout comme il est impossible de prévoir la date exacte du prochain krach boursier.

Il faut savoir que la plupart des derniers krach boursiers ont duré environ 2 ans, d’autres plus de 10 ans pour retrouver leur niveau d’avant-crise (crise de 1929), et enfin le dernier krach lors de la crise sanitaire a duré seulement 6 mois avant que les marchés retrouvent leurs niveaux d’avant-crise.

En résumé : ne paniquez pas

La règle d’or lors d’un krach boursier ou d’une chute des marchés est de ne pas paniquer. Même si c’est facile à dire, l’erreur ultime serait de prendre une décision dans le feu de l’action sans réfléchir.

Ayez conscience que les économies se relèvent toujours après un krach, c’est juste la durée qui varie. Pour se protéger d’une baisse brutale des marchés, une diversification de portefeuille s’impose. Définissez également votre appétence au risque en amont et visez le long terme.

La bourse sur le long terme offre des rendements intéressants aux investisseurs.