Bourse et or : Les 9 meilleures actions aurifères en 2025

​En 2025, le marché de l’or connaît une dynamique exceptionnelle, atteignant des sommets historiques à plus de 3000 dollars l’once d’or. Cette flambée est alimentée par des tensions géopolitiques accrues et des incertitudes économiques mondiales, incitant les investisseurs à se tourner vers des valeurs refuges.

Les prévisions indiquent que cette tendance haussière pourrait se poursuivre, avec des estimations atteignant 3 500 $ l’once d’ici 2026.

Dans ce contexte favorable, investir dans des actions de sociétés minières aurifères offre une opportunité de capitaliser sur la hausse des prix de l’or tout en diversifiant son portefeuille.

Découvrez notre sélection des meilleures actions aurifères à considérer en 2025, en s’appuyant sur des données récentes et des analyses d’experts du secteur.​

Pourquoi investir dans des actions liées à l’or ?

Investir dans des actions aurifères permet de profiter du potentiel de l’or tout en s’exposant à des entreprises capables de générer de la croissance et des revenus.

Contrairement à l’or physique ou aux ETF adossés à l’or, ces actions réagissent à la fois à l’évolution du cours de l’or et aux fondamentaux de l’entreprise.

Certaines sociétés minières disposent d’un effet de levier naturel sur le prix de l’or : une hausse du cours peut significativement améliorer leurs marges et donc leur valorisation boursière. C’est ce qui en fait un levier potentiellement puissant dans un portefeuille bien diversifié.

Les actions minières aurifères

On distingue deux grandes familles d’actions aurifères :

• Les sociétés minières traditionnelles (producteurs ou explorateurs) qui exploitent ou découvrent des gisements. Elles peuvent offrir un fort potentiel, mais leur rentabilité dépend fortement de leur gestion, de leurs coûts opérationnels et des conditions géopolitiques des pays dans lesquels elles opèrent.
• Les entreprises de royalties et de streaming, qui financent les projets miniers en échange d’une part des revenus ou de la production future, souvent à prix fixe. Elles sont généralement plus stables et moins exposées aux risques d’exploitation, tout en profitant indirectement de la hausse du prix de l’or.

Chaque type d’entreprise offre une exposition différente à l’or, avec des profils de risque et de rendement distincts.

Quelles actions pour investir dans l’or ?

Le secteur aurifère regorge de sociétés aux profils variés : grands producteurs, entreprises en forte croissance, ou encore spécialistes des royalties. Plutôt que de se perdre dans un univers complexe, nous avons sélectionné pour vous 9 actions aurifères à suivre en 2025, parmi les plus solides et prometteuses.

Cette sélection s’appuie sur plusieurs critères :

• capitalisation boursière et solidité financière,
• exposition réelle au marché de l’or,
• qualité des actifs (réserves, coût d’extraction),
• performances récentes et perspectives à moyen terme.

Vous y retrouverez aussi bien des poids lourds internationaux que des profils plus spécialisés ou défensifs. L’objectif : vous proposer un panorama équilibré pour vous exposer à l’or en bourse, selon votre profil d’investisseur.

Découvrez maintenant notre Top 9 des meilleures actions liées à l’or en 2025 :

Maintenant, passons à une petite présentation de chacune de ces actions.

Newmont

​Newmont Corporation est le premier producteur mondial d’or, consolidant année après année sa position de leader dans l’industrie aurifère. En 2024, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 18,68 milliards de dollars, marquant une augmentation significative de 58 % par rapport à l’année précédente. Cette performance financière robuste reflète une production annuelle de 5,5 millions d’onces d’or provenant de ses mines principales. ​

En termes de réserves, Newmont a déclaré en 2024 disposer de 134,1 millions d’onces d’or attribuables, témoignant de la solidité et de la durabilité de ses actifs miniers. Cette base de réserves substantielle assure à l’entreprise une capacité continue à répondre à la demande mondiale en or.​

La capitalisation boursière de Newmont s’élève actuellement à environ 50,8 milliards de dollars, reflétant la confiance des investisseurs dans sa stabilité financière et sa stratégie de croissance. Cette valorisation souligne l’importance de Newmont en tant qu’acteur clé du marché aurifère mondial.​

De plus, Newmont maintient une politique de dividendes attractive, avec un dividende trimestriel de 0,25 $ par action en 2024, offrant ainsi un rendement intéressant aux actionnaires. Cette approche témoigne de l’engagement de l’entreprise envers la création de valeur pour ses investisseurs.​

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Kinross Gold

​Kinross Gold Corporation, basée au Canada, est un acteur en forte croissance dans l’industrie minière aurifère, avec des opérations réparties aux États-Unis, au Brésil, en Mauritanie, au Chili et au Canada.

En 2024, l’entreprise a produit environ 2,13 millions d’onces équivalentes d’or, une performance stable par rapport aux 2,15 millions d’onces de 2023.​

Sur le plan financier, Kinross a enregistré un chiffre d’affaires de 5,15 milliards de dollars en 2024, soit une augmentation de 21 % par rapport à l’année précédente, principalement due à un prix moyen réalisé de l’or de 2 393 $ par once. Cette hausse des prix de l’or a également contribué à une marge par once vendue de 1 373 $, en progression par rapport à 1 003 $ en 2023.​

En matière de réserves, au 31 décembre 2024, Kinross détenait environ 21,9 millions d’onces d’or prouvées et probables, assurant une base solide pour ses futures opérations .​

Avec une production stable, des résultats financiers solides et une gestion prudente de ses réserves, Kinross Gold Corporation se positionne comme une action aurifère en croissance pour les investisseurs cherchant une exposition fiable au secteur de l’or.​

Alamos Gold

Alamos Gold est une société minière qui a su démontrer sa capacité à créer de la valeur à long terme dans le secteur de l’or. Depuis sa création en 2003, Alamos Gold a réalisé un rendement annuel moyen de 14 %, surpassant à la fois le prix de l’or et l’indice S&P/TSX Global Gold.

L’entreprise se concentre sur une production d’or à long terme provenant de ses trois mines situées au Canada et au Mexique, assurant ainsi une diversification géographique dans des pays sûrs.

Elle a enregistré une production record de 567 000 onces d’or en 2024, soit une augmentation de 7 % par rapport à l’année précédente. Cette performance a contribué à des revenus annuels de 1,3 milliard de dollars, résultant de la vente de 560 234 onces à un prix moyen de 2 379 $ par once. ​

En matière de réserves, Alamos Gold a annoncé une augmentation de 31 % de ses réserves mondiales, atteignant 14 millions d’onces, marquant ainsi la sixième année consécutive de croissance. Cette expansion souligne l’efficacité des efforts d’exploration et de développement de la société.​

La société prévoit une croissance de la production de 24 % d’ici 2027, avec une diminution anticipée des coûts d’environ 10 %, les situant entre 1 125 $ et 1 225 $ par once. Cette projection est soutenue par le développement du projet Lynn Lake au Manitoba, dont la construction devrait débuter en 2025 et la production en 2028, ajoutant environ 176 000 onces à la production annuelle. ​

Gold Fields

​Gold Fields Limited, une société minière sud-africaine, est la troisième plus grande société minière aurifère au monde, derrière Newmont et Barrick Gold.

Elle a enregistré une production d’or attribuable de 2,07 millions d’onces en 2024. Cette production a contribué à des revenus annuels de 5,202 milliards de dollars, en hausse de 16 % par rapport à l’année précédente, principalement en raison d’une augmentation de 25 % du prix de l’or, partiellement compensée par une diminution de 10 % des onces d’or vendues. ​

En termes de réserves, au 31 décembre 2024, Gold Fields détenait des réserves minérales prouvées et probables de 44,3 millions d’onces d’or, assurant une base solide pour ses futures opérations. ​

L’entreprise a également progressé dans le développement de son projet Salares Norte au Chili, avec une production d’or initiale livrée le 28 mars 2024. ​

Avec une production stable, une solide performance financière et des projets de croissance stratégiques, Gold Fields Limited se positionne comme une action aurifère de premier plan.

Barrick Gold

​Barrick Gold Corporation, fondée en 1983 et basée à Toronto, est l’un des principaux producteurs mondiaux d’or et de cuivre.

En 2024, l’entreprise a produit environ 3,9 millions d’onces d’or et 430 millions de livres de cuivre. ​Leur objectif est de devenir l’entreprise de production d’or et de cuivre la plus appréciée au monde, en gérant les meilleurs actifs et en obtenant les meilleurs rendements pour toutes les parties prenantes.

Sur le plan financier, Barrick a enregistré des bénéfices nets de 2,14 milliards de dollars en 2024, soit une augmentation de 69 % par rapport à l’année précédente. Les flux de trésorerie opérationnels ont augmenté de 20 % pour atteindre 4,5 milliards de dollars, tandis que les flux de trésorerie disponibles ont plus que doublé par rapport à 2023. ​

En matière de réserves, Barrick a signalé une augmentation de 23 % de ses réserves prouvées et probables d’or en 2024, atteignant 89 millions d’onces à une teneur de 0,99 g/t, principalement grâce au projet Reko Diq au Pakistan. Les réserves de cuivre ont également connu une croissance significative, augmentant de 224 % pour atteindre 18 millions de tonnes à une teneur de 0,45 %. ​

L’entreprise prévoit une croissance de 30 % de sa production d’équivalents or d’ici 2030, en s’appuyant sur des projets tels que l’expansion de Lumwana et le développement de Reko Diq. ​

Agnico-Eagle

Agnico Eagle Mines est une entreprise canadienne réputée dans le secteur minier, spécialisée dans l’extraction de l’or depuis 1957. Ses opérations minières s’étendent au Canada, en Australie, en Finlande et au Mexique, ainsi qu’aux États-Unis.

En 2024, la société a atteint une production record de 3,49 millions d’onces d’or, dépassant les prévisions initiales.

En matière de réserves, la société a déclaré une augmentation de 0,9 % de ses réserves minérales prouvées et probables, atteignant 54,3 millions d’onces d’or à la fin de 2024. Cette croissance est attribuée à des activités d’exploration réussies et à l’acquisition stratégique de projets tels que Upper Beaver et Wasamac.​

De plus, l’entreprise verse un dividende en espèces chaque année depuis 1983, illustrant son engagement envers ses actionnaires.

Royal Gold

Royal Gold est une entreprise américaine spécialisée dans les royalties et le streaming de métaux précieux. Contrairement aux sociétés minières traditionnelles, elle ne gère pas elle-même les opérations minières, mais finance des producteurs en échange de droits sur une part de leur production (streaming) ou de leurs revenus bruts (royalties).

Ce modèle offre de nombreux avantages : risque opérationnel réduit, revenus récurrents, forte génération de cash-flow et exposition directe à l’évolution du prix de l’or.

L’entreprise possède plus de 40 mines en production sur 5 continents. Son chiffre d’affaires devrait dépasser 1 milliard de dollars dès 2026.

De plus, grâce à son endettement maîtrisé, Royal Gold verse un dividende sans interruption et en augmentation depuis plus de 20 ans ! Avec des prévisions de croissance solides, une rentabilité impressionnante et un portefeuille d’actifs premium, elle reste l’un des leaders incontestés du secteur des royalties aurifères.

Wheaton Precious Metals

Wheaton Precious Metals se positionne comme un leader mondial dans le domaine du streaming de métaux précieux. Grâce à ce modèle, Wheaton possède les marges d’exploitation les plus élevées de l’industrie minière (environ 80%), ce qui lui permet de verser des dividendes compétitifs et de continuer à croître grâce à des acquisitions créatrices de valeur.

Performances financières récentes :

• Chiffre d’affaires 2024 : 1,285 milliard de dollars, en hausse de 26,5 % par rapport à 2023. ​
• Flux de trésorerie opérationnel 2024 : 1,028 milliard de dollars, reflétant une solide génération de liquidités. ​
• Bénéfice net 2024 : 529 millions de dollars, en légère baisse par rapport à 538 millions de dollars en 2023.

Wheaton détient des flux sur plus de 20 mines actives et une quinzaine de projets en développement, dans des régions stables comme le Canada, les États-Unis, le Mexique, le Brésil et le Portugal.

Parmi ses actifs phares : Salobo (Brésil – cuivre et or), Penasquito (Mexique – or, argent, zinc), Stillwater (États-Unis – palladium), Antamina (Pérou – cuivre et argent).

Wheaton Precious Metals est une valeur aurifère premium à profil défensif, idéale pour les investisseurs à la recherche de stabilité, de dividendes et de croissance dans le secteur des métaux précieux. Son modèle éprouvé, ses résultats financiers solides et son portefeuille de haute qualité en font un pilier du segment des royalties/streaming.

Franco-Nevada

​Franco-Nevada Corporation est une entreprise canadienne de premier plan spécialisée dans les redevances et les flux de métaux précieux. Fondée en 2007, elle a révolutionné le financement minier en offrant aux investisseurs une exposition aux métaux précieux sans les risques opérationnels associés à l’exploitation minière traditionnelle.​

Franco-Nevada détient un portefeuille diversifié de plus de 430 actifs couvrant environ 66 800 km². Cette diversification géographique et par type de métal réduit l’exposition aux risques spécifiques à une région ou à un projet particulier. ​

En 2024, Franco-Nevada a réalisé un chiffre d’affaires de 1,219 milliard de dollars, avec un bénéfice net de 733,7 millions de dollars. Ces résultats reflètent une gestion efficace et une stratégie d’investissement judicieuse. ​

Depuis son introduction en bourse, Franco-Nevada a maintenu une politique de dividendes progressive, augmentant le dividende chaque année au cours des 17 dernières années. Cette constance témoigne de son engagement envers la création de valeur pour ses actionnaires. ​

Les meilleures actions aurifères pour le PEA

Malheureusement, il n’existe actuellement aucune action minière aurifère éligible au PEA en bourse.

Aucune société minière aurifère ou liée à l’or ne dispose de son siège social en Europe, pour des raisons évidentes que l’Europe n’est pas un continent où l’exploitation minière est répandue.

La plupart des grandes sociétés du secteur de l’or sont basées en dehors de l’Europe, principalement en Amérique du Nord, en Afrique du Sud ou en Australie, et ne répondent donc pas aux critères d’éligibilité du PEA.