Les 10 meilleures actions cycliques en 2023

Investir dans les actions cycliques en bourse : une bonne idée ?

Les actions cycliques sont des actions d’entreprises présentes dans des secteurs d’activité qui dépendent fortement de l’état de l’économie. Quand l’économie est au vert, les actions cycliques affichent de belles performances. Mais en cas de récession ou de ralentissement économique, ces actions vont afficher de mauvaises performances.

Les actions cycliques permettent aux investisseurs de profiter des cycles boursiers, et ce sont de bonnes actions pour diversifier son portefeuille. Les entreprises dont les actions sont cycliques sont généralement les constructeurs automobiles, certaines entreprises technologiques, les compagnies aériennes, les banques, les magasins de shopping, les hôtels et les restaurants, les voyages et le tourisme.

Lorsque l’économie est croissante, les gens voyagent, s’achètent de nouvelles voitures ou de nouveaux meubles pour leur maison, ils font également plus de shopping. Ce sont des dépenses que l’on appelle « discrétionnaires », à l’inverse des dépenses dites « essentielles » comme la nourriture.

Quand l’économie va mal, les dépenses discrétionnaires sont réduites par les ménages au profit des dépenses essentielles. Les consommateurs réduisent ces dépenses car leur pouvoir d’achat est en berne.

Les actions cycliques ont tendance à offrir une croissance importante aux investisseurs lorsque l’économie est en plein essor. La valeur et le prix de ces actions montent en flèche car ils reflètent la confiance accrue que les consommateurs placent dans ces entreprises lorsque l’économie est en croissance. C’est donc un bon style de valeur pour diversifier son portefeuille.

De plus, investir dans des actions cycliques en période de ralentissement économique lorsqu’elles sont boudées par les investisseurs peut générer d’excellents rendements. Si un investisseur peut identifier la période juste avant le début du boom économique, il augmente ses chances d’amasser d’énormes gains. Le timing est important dans le choix des actions cycliques, et si l’on parvient à faire le bon choix juste avant que l’économie ne commence à se redresser, et donc à acheter ces actions au bas du cycle, qui connaîtront ensuite une reprise, on est sûr de réaliser un gain important.

C’est pour cela qu’on qualifie les actions de ce type d’entreprise de valeurs cycliques, elles dépendent des cycles de l’économie. Ce n’est pas forcément une mauvaise chose puisqu’elles peuvent afficher des performances supérieures aux autres actions quand l’économie va bien. Il faut juste savoir anticiper un retournement de tendance en cas de difficultés économiques.

Quelles sont les meilleures actions cycliques en bourse ?

Nous avons sélectionné 10 actions parmi toutes les actions cycliques au monde en essayant de diversifier le secteur géographique ainsi que le secteur d’activité autant que possible. C’est pour cela qu’il y a quelques actions européennes parmi une majorité d’actions américaines (qui sont beaucoup plus nombreuses).

Notre sélection s’appuie sur plusieurs critères comme : le volume d’échange, la liquidité du titre, la capitalisation boursière, les états financiers, le potentiel de l’action mais aussi la popularité au sein des investisseurs. Tout ceci en prenant en compte la diversité géographique et sectorielle des actions.

Ces critères ne sont évidemment pas suffisants pour faire une analyse approfondie de l’action, ni pour prendre une décision d’investissement. Faites toujours vos propres recherches avant d’investir dans une action, cette liste ne sert qu’à vous donner des idées et des exemples de valeurs.

Voici une liste des 10 meilleures actions cycliques en bourse :

• Airbnb (ABNB)
• JPMorgan Chase (JPM)
• BNP Paribas (BNP)
• Expedia (EXPE)
• Booking (BKNG)
• Amazon (AMZN)
• Stellantis (STLA)
• ExxonMobil (XOM)
• Boeing (BA)
• Disney (DIS)

Il existe évidemment bien d’autres actions tout aussi performantes mais voici un échantillon pour vous faire découvrir des valeurs. N’hésitez pas à compléter vos recherches et déterminer votre propre liste !

Les 10 meilleures actions cycliques en bourse

Les informations ont été mises à jour pour la dernière fois le 31 octobre 2023.

• Airbnb (ABNB)

Code ISIN : US0090661010
Capitalisation boursière : 73,68 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 5,99 milliards de dollars

Airbnb est une entreprise américaine de location de courte durée. Elle est spécialisée dans le secteur du voyage et du tourisme qui est un secteur dépendant très fortement de l’état de l’économie. C’est pour cela qu’elle est considérée comme une valeur cyclique.

Sa technologie et ses services en font une valeur de choix dans ce domaine, c’est pourquoi elle figure dans notre top 10. Elle a su moderniser les prestations de voyage à travers son application fluide, ergonomique et très intuitive.

• JPMorgan Chase (JPM)

Code ISIN : US46625H1005
Capitalisation boursière : 370,30 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 121,6 milliards de dollars

JPMorgan Chase est une grande banque américaine dont les actions sont cycliques. Lors d’un ralentissement économique, la rentabilité des banques diminue car la demande de produits bancaires va diminuer (prêts, hypothèques, etc.) et les taux d’intérêt peuvent également baisser. Et de plus en plus de particuliers ont du mal à payer leurs dettes, ce qui peut engendrer un effet boule de neige sur les banques.

Cependant, JPMorgan est l’une des plus grandes banques au monde avec une diversification de ses activités donc elle a tendance à moins subir les effets cycliques de l’économie que d’autres banques concurrente.

• BNP Paribas (BNP)

Code ISIN : FR0000131104.
Capitalisation boursière : 57,61 milliards d’euros
Chiffre d’affaires en 2021 : 46,2 milliards d’euros

BNP Paribas est l’une des plus grandes banques françaises avec une présence dans 65 pays et un total de 3 000 milliards d’actifs. Elle est spécialisée dans les activités bancaires qui sont cycliques.

• Expedia (EXPE)

Code ISIN : US30212P3038
Capitalisation boursière : 15,24 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 8,59 milliards de dollars

Expedia est une entreprise américaine qui xploite plusieurs sites Web de voyages permettant des réservations totalement en ligne. L’entreprise est très dépendante de la croissance économique et des aléas imprévisibles comme le coronavirus.

Toutefois, l’entreprise possède une forte notoriété et une présence majeure sur le web ce qui en fait l’une des meilleures valeurs dans son secteur du voyage et du tourisme.

• Booking (BKNG)

Code ISIN : US09857L1089
Capitalisation boursière : 74,32 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 10,95 milliards de dollars

Booking Holdings est le leader mondial dans les prestations de voyage en ligne. La société possède plusieurs sites comme Booking.com, Priceline, Agoda, KAYAK et d’autres. L’entreprise est aussi impacté par les ralentissements économiques mais c’est une valeur de choix dans le secteur du voyage et du tourisme grâce à la diversité géographique de ses services.

• Amazon (AMZN)

Code ISIN : US0231351067
Capitalisation boursière : 1 050 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 469,8 milliards de dollars

Amazon est l’une des plus grandes entreprises au monde. Elle est spécialisée dans le secteur du commerce électronique et des services cloud, des secteurs dépendant aussi de l’état de l’économie. Lorsqu’une récession se produit, les consommateurs subissent une baisse de pouvoir d’achat et vont moins acheter sur Internet. Elle est donc cyclique.

D’ailleurs, les derniers résultats d’Amazon sur son 3ème trimestre 2023 viennent confirmer ce raisonnement. L’entreprise a donné des prévisions pessimistes pour l’avenir à cause du ralentissement économique actuel. Le cours de son action a immédiatement corrigé.

Amazon reste quand même une valeur forte, qui saura très probablement rebondir lorsque l’économie se reprendra.

• Stellantis (STLA)

Code ISIN : NL00150001Q9
Capitalisation boursière : 43,96 milliards d’euros
Chiffre d’affaires en 2021 : 152 milliards d’euros

Stellantis est une société automobile multinationale issue de la fusion entre PSA (Peugeot Citroën Automobile) et FCA (Fiat Chrysler Automobile) en 2021.

La société dispose de plusieurs marques automobiles mais elle est dans un secteur très cyclique. Quand l’économie va mal, les consommateurs achètent moins de voitures car ils n’ont plus le budget pour s’en offrir. En revanche, quand l’économie va bien, la demande de voitures neuves explose.

La position de leader de Stellantis lui offre un avantage certain par rapport à d’autres de ses concurrents.

• ExxonMobil (XOM)

Code ISIN : US30231G1022
Capitalisation boursière : 461,36 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 285 milliards de dollars

ExxonMobil est une société pétrolière et gazière qui est l’une des plus grandes sociétés énergétiques internationales cotées en bourse dans le monde. Les performances de la société dépendant clairement de l’état de l’économie, et surtout du niveau d’inflation. En cas d’inflation, les matières premières vont augmenter et ExxonMobil en profitera automatiquement. C’est dans ces périodes que les profits de l’entreprise sont les plus élevés.

En revanche, si l’économie ralentit fortement, la demande de matières premières risque de se réduire et ExxonMobil pourra s’en voir également impacté. Mais ExxonMobil est une entreprise très solide d’un point de vue financier ce qui lui permet d’affronter n’importe quelle crise, d’où notre sélection pour ce top 10.

• Boeing (BA)

Code ISIN : US0970231058
Capitalisation boursière : 85,41 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 62,28 milliards de dollars

Boeing est le premier constructeur aéronautique au niveau international. Il a été largement impacté par la crise du coronavirus mais aujourd’hui il retrouve des niveaux de commandes importants. Le constructeur est dépendant de l’état de l’économie, puisqu’en cas de récession, les gens sont moins enclins à voyager donc les compagnies aériennes n’achètent plus d’avions.

Mais l’entreprise est très importante dans son secteur c’est pourquoi elle sait faire face aux crises.

• The Walt Disney Company (DIS)

Code ISIN : US2546871060
Capitalisation boursière : 193,15 milliards de dollars
Chiffre d’affaires en 2021 : 67,41 milliards de dollars

Le géant du divertissement Disney a une certaine cyclicité dans ses activités. En période de récession, les consommateurs réduisent leurs dépenses pour des achats discrétionnaires tels que les vacances. Cela affecte les parcs Disney, les croisières Disney et d’autres activités de consommation.

Cependant, Disney est une entreprise qui sait se diversifier avec une forte réputation. Elle a notamment lancé son service de streaming Disney+ qui continue d’ajouter des abonnés, car de plus en plus de personnes passent au streaming. Pour cette raison, Disney est une valeur cyclique mais l’une des meilleures car elle a su se diversifier et rebondir. De plus, l’entreprise jouit d’une notoriété indémodable ce qui lui permet d’affronter chaque crise assez sereinement.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.