Dans un contexte de réchauffement climatique, les sources d’énergie propres telles que l’énergie nucléaire sont mises en avant. L’uranium, la matière première à l’origine de l’énergie nucléaire, attire de plus en plus les investisseurs. Découvrez comment investir dans l’uranium à travers les actions et ETF en bourse.
Qu’est-ce que l’uranium ?
L’uranium est un élément chimique présent dans la nature, à la base de l’énergie nucléaire. Il est découvert et extrait dans des mines d’uranium présentes dans une vingtaine de pays à travers le monde. Jouant un rôle clé dans le fonctionnement des centrales nucléaires, l’uranium est au cœur du processus de fission nucléaire.
Comparé à d’autres sources d’énergie, comme le charbon, l’uranium est considéré comme une option plus propre. En effet, une petite quantité d’uranium peut produire une quantité d’énergie équivalente à celle du charbon, mais sans émettre les polluants nocifs que le charbon libère dans l’environnement.
Et contrairement aux sources d’énergie renouvelable, la production d’énergie nucléaire n’est pas dépendante de la météo.
De plus, les spécialistes du secteur pensent qu’il existe une réserve mondiale d’uranium très importante dans le monde qui n’est pas découverte. Cela permet de se projeter sur le long terme avec cette source d’énergie.
Le marché du nucléaire
Quelques chiffres à connaître
L’énergie nucléaire est à l’origine de 10% de la production d’électricité dans le monde. Rien qu’en France, l’énergie nucléaire représente environ 37% du mix énergétique français.
En 2023, le monde compte environ 450 réacteurs nucléaires. Les États-Unis disposent du plus grand nombre de réacteurs nucléaires (94 réacteurs) suivi de la France (56) et de la Chine (55).
D’un autre côté, le Kazakhstan est le plus grand producteur mondial d’uranium utilisé pour l’énergie nucléaire (43% du total mondial).
Voici les principaux pays producteurs d’uranium dans le monde selon la World Nuclear Association :
| Pays | Nombre de tonnes produites |
Part dans la production mondiale |
| Kazakhstan | 21227 | 43,01% |
| Canada | 7351 | 14,89% |
| Namibie | 5613 | 11,37% |
| Australie | 4087 | 8,28% |
| Ouzbékistan | 3300 | 6,69% |
| Russie | 2508 | 5,08% |
| Niger | 2020 | 4,09% |
| Chine | 1700 | 3,44% |
| Inde | 600 | 1,22% |
| Afrique du Sud | 200 | 0,41% |
Il faut savoir que l’Australie, 4ème plus grand producteur d’uranium au monde et détenteur des plus grandes réserves d’uranium, interdit l’énergie nucléaire sur son territoire. Le pays ne dispose d’aucune centrale nucléaire, et privilégie encore les sources d’énergie non renouvelable et polluantes comme le charbon.
Cette décision pourrait être attribuée aux inquiétudes liées aux risques potentiels que représentent les centrales nucléaires pour l’environnement et la santé publique, une préoccupation amplifiée par la catastrophe de Fukushima en 2011.
Les perspectives du nucléaire
Malgré les controverses, les perspectives actuelles autour du nucléaire sont prometteuses en raison d’un regain d’intérêt pour cette source d’énergie décarbonée, essentielle pour faire face à l’urgence climatique. Preuve de cet intérêt, un sommet sur l’énergie nucléaire s’est tenue à Bruxelles en mars 2024 avec une cinquantaine de pays participant pour discuter des perspectives cette forme d’énergie.
À l’échelle mondiale, 57 réacteurs supplémentaires sont en construction, indiquant une expansion du nucléaire au-delà des frontières françaises. La Chine possède le plus de réacteurs nucléaires en construction, soit 26.
Le débat sur le nucléaire reste cependant très vif, confrontant les avantages d’une énergie propre à faible émission de carbone aux préoccupations environnementales et de sécurité liées aux centrales nucléaires. En réponse à ces défis, l’industrie explore des innovations telles que les centrales nucléaires de nouvelle génération, qui promettent des avancées en matière de sécurité et d’efficacité.
Au vu de ces perspectives, investir dans l’uranium, la matière première utilisée dans l’énergie nucléaire, semble être une opportunité intéressante.
Comment investir dans l’uranium ?
Investir dans l’uranium offre une opportunité unique de participer à un secteur clé de l’énergie nucléaire, une source d’énergie bas carbone en pleine expansion. Voici les deux principaux moyens d’investir dans l’uranium en bourse :
- Actions d’entreprises liées à l’uranium : Investir directement dans des actions d’entreprises engagées dans l’extraction, le traitement ou la commercialisation de l’uranium est une approche directe. Ces entreprises peuvent être des mineurs d’uranium, des sociétés de services et de technologies nucléaires, ainsi que des producteurs d’énergie nucléaire.
En choisissant des actions individuelles, l’investisseur doit effectuer une analyse approfondie de chaque entreprise, en examinant ses fondamentaux, sa position sur le marché, et sa capacité à générer des profits dans un contexte de fluctuation des prix de l’uranium. Cela nécessite une certaine connaissance du secteur et une volonté de suivre activement ces investissements.
- ETF spécialisés dans l’uranium : Pour ceux qui préfèrent une approche d’investissement diversifiée ou qui cherchent à minimiser le risque associé au choix d’actions individuelles, les ETF spécialisés dans l’uranium sont une excellente option. Ces fonds investissent dans un panier d’actions d’entreprises liées à l’uranium, offrant ainsi une exposition large au secteur tout en réduisant le risque spécifique à une seule entreprise.
Les ETF sur l’uranium peuvent inclure des actions de mineurs d’uranium, de fournisseurs d’équipements et de technologies nucléaires, ainsi que de producteurs d’énergie. Cela permet aux investisseurs de bénéficier de la croissance potentielle de l’ensemble du secteur de l’uranium sans avoir à effectuer une sélection d’actions individuelles.
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Top 6 des actions uranium à suivre en 2024
Voici la liste des 6 meilleures actions nucléaire en bourse :
- Cameco
- NexGen Energy
- Uranium Energy
- Paladin Energy
- Denison Mines
- Centrus Energy
Ces actions ne sont pas éligibles au PEA, elles sont uniquement accessibles via un compte-titres. Vous pouvez en ouvrir un très facilement chez TradeRepublic, l’un des courtiers avec les frais les moins chers du marché.
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Cameco
Cameco est considéré comme la plus grande entreprise d’uranium cotée en bourse au monde avec plus de 60 milliards de dollars de capitalisation boursière. Créée en 1988 et basée au Canada, elle contribue à hauteur de 18% à la production mondiale d’uranium.
Ses opérations s’étendent sur divers continents, notamment en Amérique du Nord, en Asie et en Australie, sur plus de 1,7 million d’acres. Son engagement est de fournir de l’uranium et des combustibles nucléaires de manière sûre et fiable pour les centrales nucléaires globalement.
Cameco a démontré une performance financière solide en 2023, tirant parti de l’augmentation des volumes de vente et des prix de l’uranium. La hausse récente des prix de l’uranium, atteignant leur plus haut niveau en 16 ans en raison de préoccupations d’approvisionnement, a également donné un coup de pouce significatif à l’action de Cameco qui affiche une performance de plus de 250% en 5 ans.
NexGen Energy
NexGen Energy, basée à Vancouver et fondée en 2011, s’est rapidement imposée comme une entreprise majeure dans le secteur de l’uranium. La société, qui se concentre sur le développement de mines d’uranium, développe actuellement le projet « Rook I » qui pourrait être la plus grande mine d’uranium productrice à faible coût au monde.
Reconnue pour son rôle significatif dans la résurgence attendue de l’énergie nucléaire, NexGen Energy est considérée comme un acteur clé pour répondre à la demande énergétique croissante, ce qui en fait une action d’uranium à surveiller en 2024. Sa performance boursière sur 5 ans est de 372%.
Uranium Energy
Fondée en 2003, Uranium Energy est la société américaine minière d’uranium la plus importante et à la croissance la plus rapide d’Amérique. Cela se voit sur son parcours en bourse : +424% en 5 ans ! Son action est cotée au NYSE American.
La société développe des projets d’exploitation minière d’uranium à faible coût et respectueux de l’environnement. Elle possède également 7 projets d’uranium ISR aux États-Unis, dont les principaux permis sont en place.
Paladin Energy
Paladin Energy est une entreprise minière australienne spécialisée dans l’uranium, avec des projets significatifs en Afrique. Elle joue un rôle clé dans le secteur de l’uranium, se concentrant sur l’exploration, le développement et l’exploitation de mines d’uranium.
Paladin possède notamment à 75% la mine de Langer Heinrich en Namibie, l’une des plus grandes mines d’uranium à ciel ouvert au monde. Cette mine est capable, à pleine production, d’alimenter plus de 10 centrales nucléaires pendant 1 an !
L’entreprise australienne a une solide expérience dans la production d’oxyde d’uranium et prévoit de s’étendre et de poursuivre l’exploration pour répondre à la demande mondiale croissante en énergie nucléaire comme source d’énergie propre.
Sur 5 ans, l’action affiche une performance exceptionnelle de 965%.
Denison Mines
Denison Mines est une société canadienne spécialisée dans l’exploration et le développement de l’uranium, et impliquée dans l’entretien des mines. L’entreprise détient une participation effective de 95 % dans son principal projet Wheeler River, qui représente le plus grand projet d’uranium non développé dans cette région riche en infrastructures.
Denison détient également des intérêts significatifs dans d’autres projets d’uranium au Canada. Pour ces raisons, elle se positionne comme un acteur clé à suivre pour les investisseurs intéressés par le secteur de l’énergie nucléaire propre. L’action affiche un parcours boursier de 271% sur 5 ans.
Centrus Energy
Centrus Energy est une entreprise américaine qui fournit du combustible nucléaire et des services pour l’industrie de l’énergie nucléaire. Centrus collabore également avec la communauté des réacteurs avancés pour développer le combustible nucléaire de la prochaine génération.
Avec une expertise technique profonde, un carnet de commandes d’un milliard de dollars et des accords d’approvisionnement à long terme jusqu’en 2030, la société est bien positionnée pour soutenir ses clients et la croissance de l’industrie nucléaire.
Yellow Cake
Yellow Cake est une société britannique spécialisée qui offre aux investisseurs une exposition directe au marché de l’uranium sans les risques liés à l’exploration, au développement ou à l’exploitation minière. Fondée en 2018, cette entreprise adopte une stratégie d’achat et de conservation d’uranium, principalement auprès de Kazatomprom, le plus grand vendeur mondial basé au Kazakhstan.
Selon son dernier rapport, la société possède environ 8 500 tonnes métriques d’uranium. Concrètement, cette quantité d’uranium est utilisée comme un moyen d’investissement dans l’uranium sans s’engager dans l’extraction ou la production minière, offrant aux investisseurs une exposition directe au prix de l’uranium.
Yellow Cake se distingue par sa structure à faible coût et son modèle opérationnel externalisé. Elle a la capacité d’acheter en volume, jusqu’à 100 millions de dollars d’uranium par an, au prix au comptant. Le stock d’uranium de l’entreprise est stocké dans des pays sûrs, notamment au Canada chez Cameco et en France chez Orano, garantissant la sécurité de l’uranium.
Les ETF Uranium en bourse
Voici la liste des ETF Uranium disponible chez de nombreux courtiers français, notamment DEGIRO.
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Global X Uranium
- 🔖 Code ISIN : US37954Y8710
- 💸 Montant sous gestion : 2,93 milliards $
- 📊 Nombre de positions : 48
- 🔎 Frais de gestion par an : 0,69%
- 📈 Performance depuis le début d’année : 1,20%
L’ETF Global X Uranium offre une exposition directe à un panier de sociétés engagées dans l’exploitation minière de l’uranium et la production de composants nucléaires. Avec près de 3 milliards de dollars sous gestion, c’est le plus gros ETF Uranium disponible sur le marché actuellement. Il faut dire aussi qu’il a été lancé en 2010.
Le tracker suit un indice, le Solactive Global Uranium & Nuclear Components, qui réunit 48 entreprises clés du secteur, dont Kazatomprom, Cameco, NexGen Energy, Denison Mines, Uranium Energy Corp et Sibanye Stillwater. Les principaux pays représentés par les sociétés du fonds sont le Canada, l’Australie, la Corée du Sud et les États-Unis.
VanEck Uranium and Nuclear Technologies
- 🔖 Code ISIN : IE000M7V94E1
- 💸 Montant sous gestion : 62,1 millions $
- 📊 Nombre de positions : 25
- 🔎 Frais de gestion par an : 0,55%
- 📈 Performance depuis le début d’année : 12,48%
Lancé en 2023, cet ETF Uranium de la société de gestion VanEck est beaucoup plus récent. Il permet aux investisseurs d’être exposé aux entreprises jouant un rôle crucial dans l’exploitation de l’uranium et le développement des technologies nucléaires.
Les investissements de cet ETF couvrent une gamme variée d’entreprises, allant de la production d’uranium, comme Cameco qui représente 14,82% de l’actif net de l’ETF, à la technologie nucléaire avec des sociétés comme Bwx Technologies Inc et Mitsubishi Heavy Industries. Cette sélection d’entreprises souligne la stratégie de l’ETF à cibler les sociétés ayant un impact significatif sur l’approvisionnement en uranium et sur l’innovation dans les technologies nucléaires.
Avec des actifs répartis à travers plusieurs pays clés, y compris les États-Unis, le Canada, l’Australie et le Japon, l’ETF VanEck Uranium and Nuclear Technologies se présente comme une option d’investissement attrayante pour ceux qui cherchent à profiter du potentiel de croissance du marché de l’uranium et du secteur des technologies nucléaires.
Sprott Uranium Miners
- 🔖 Code ISIN : IE000M7V94E1
- 💸 Montant sous gestion : 1,62 milliards $
- 📊 Nombre de positions : 37
- 🔎 Frais de gestion par an : 0,83%
- 📈 Performance depuis le début d’année : -5,08%
L’ETF Sprott Uranium Miners se concentre sur les mineurs d’uranium et l’uranium physique. Ce fonds cherche à refléter la performance de l’indice North Shore Global Uranium Mining Index, qui inclut des entreprises consacrant une grande partie de leurs ressources à l’industrie de l’uranium, y compris l’exploration, le développement, et la production, ainsi que la possession d’uranium physique et de redevances liées à l’uranium.
Lancé pour capturer la croissance potentielle du secteur dans le contexte d’un marché haussier de l’uranium, l’ETF vise à bénéficier de l’intérêt croissant pour l’uranium comme composant clé dans la transition vers une énergie propre, offrant ainsi une source d’électricité fiable et abordable pour soutenir la sécurité énergétique.
Avec des actifs ciblant des entreprises majeures dans l’industrie de l’uranium, comme Cameco, NexGen Energy, Paladin Energy, ce tracker se présente comme une opportunité d’investissement stratégique pour ceux qui cherchent à s’engager dans le dynamisme du secteur de l’énergie nucléaire.
Qu’est-ce qui influence le prix de l’uranium ?
- Préoccupations environnementales : L’énergie nucléaire, moins polluante que les combustibles fossiles, attire l’intérêt des investisseurs éco-responsables. La demande en uranium peut donc augmenter avec la recherche de solutions énergétiques propres.
- Incidents et catastrophes : Les accidents nucléaires, comme celui de Fukushima ou Tchernobyl, affectent l’opinion publique et la confiance dans l’énergie nucléaire, impactant négativement le prix de l’uranium.
- Orientations politiques : Les politiques énergétiques des gouvernements modifient la demande en uranium. Un soutien accru à l’énergie nucléaire peut stimuler les prix de l’uranium, tandis que des politiques favorisant d’autres sources d’énergie peuvent les diminuer.
- Concurrence des énergies : Le coût relatif de l’uranium par rapport aux autres sources d’énergie, comme le charbon ou le gaz naturel, peut influencer son attractivité en tant qu’investissement.
⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.
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