Les 6 meilleurs ETF sur l’or en bourse

Les ETF sur l’or offrent aux investisseurs une manière pratique et efficace de s’exposer au marché de l’or sans les contraintes liées à la détention physique du métal précieux. Ces produits d’investissement, suivant les fluctuations du prix de l’or ou des actions de sociétés liées à l’or, constituent une option intéressante pour diversifier un portefeuille d’investissement et se protéger contre l’inflation et l’incertitude économique.

ETF or et ETC or : quelles différences et que choisir en bourse ?

Les ETF or (Exchange Traded Funds) et les ETC or (Exchange Traded Commodities) sont deux produits d’investissement populaires pour s’exposer au marché de l’or, mais ils présentent des différences clés :

• Un ETF or permet d’investir dans des actions de sociétés minières aurifères ou d’autres sociétés liées à l’or (exploration, royalties, etc.). Ainsi, en achetant des parts d’un ETF or, vous investissez indirectement dans l’or à travers les entreprises qui l’exploitent, le transforment ou le vendent.
• Un ETC or est directement adossé à l’or physique. Cela signifie que lorsque vous achetez des parts d’un ETC or, votre investissement est directement lié aux fluctuations du métal précieux lui-même, souvent stocké dans un coffre sécurisé.

Malgré cette différence, les ETF or et les ETC or sont tous deux facilement accessibles aux investisseurs ; ils sont cotés en bourse et peuvent être achetés et vendus comme des actions ordinaires très facilement et rapidement.

Le choix d’un ETF or ou d’un ETC or dépendra principalement de vos objectifs :

• Si vous souhaitez être exposé directement à l’or de manière physique, avec des frais très réduits, les ETC or sont plus adéquats.
• En revanche, si vous voulez être exposé aux meilleures actions sur l’or en bourse en prenant un peu plus de risques (avec un potentiel de rendement plus élevé également), les ETF or offrent cette opportunité.

Quel que soit votre choix final, il faut savoir que les ETF or que les ETC or ont généralement des structures de frais relativement basses par rapport à d’autres méthodes d’investissement dans l’or, telles que l’achat de pièces ou de lingots d’or physiques (qui nécessitent une assurance, un stockage dans un lieu sécurisé, une surveillance..). Cela les rend attrayants pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition à l’or à moindre coût en bourse.

Quels sont les meilleurs ETF pour investir sur l’or en bourse ?

Voici la liste des meilleurs ETF pour investir sur l’or en bourse :

Top des ETF or en bourse

• iShares Physical Gold

iShares Physical Gold est un ETC or géré par BlackRock qui offre une manière simple et directe de s’exposer au prix de l’or. Ce produit, adossé à de l’or physique, permet aux investisseurs d’acheter de l’or en bourse comme s’ils achetaient des actions. Chaque part de cet ETC représente une part réelle de l’or stocké et sécurisé. Cela offre une tranquillité d’esprit aux investisseurs car ils ont l’assurance que leur investissement dans l’ETC est soutenu par du véritable or physique.

Il faut savoir que cet ETF a un engagement envers l’or responsable : 100 % des lingots d’or répondent aux critères stricts de la London Bullion Market Association (LBMA), assurant ainsi que les investissements sont liés à des pratiques éthiques et durables. De plus, les lingots d’or sont attribués et stockés de manière sécurisée, garantissant une séparation claire entre les actifs de l’ETC et d’autres actifs.

L’autre avantage majeur de cet ETC est qu’il est associé à des frais très bas de 0,12%. Cela le rend attrayant pour les investisseurs qui cherchent une exposition au prix de l’or sans les coûts élevés généralement associés à l’achat et au stockage de l’or physique.

De plus, étant coté sur plusieurs bourses, il est facilement accessible, tout comme l’achat d’actions, offrant ainsi une liquidité et une flexibilité pour les investisseurs souhaitant ajouter de l’or à leur portefeuille.

• Amundi Physical Gold

Amundi Physical Gold est un ETC or qui permet de s’exposer directement aux mouvements de prix de l’or. Cet ETC, comme son nom l’indique, est adossé à de l’or physique, ce qui signifie que l’investissement est directement lié à l’or réellement stocké. L’or est détenu par HSBC Bank, agissant en tant que dépositaire, et chaque barre d’or est séparée et identifiée individuellement, assurant la transparence et la sécurité de l’investissement.

Ce qui rend l’ETC Amundi Physical Gold particulièrement intéressant pour les investisseurs français est sa cotation sur Euronext Paris, ce qui le rend facilement accessible. Malgré ça, il n’est malheureusement pas accessible depuis un PEA.

Cette accessibilité, combinée à une exposition liquide et flexible à l’or physique à des frais compétitifs, en fait un choix privilégié pour ceux qui cherchent à intégrer l’or dans leur portefeuille d’investissement.

• VanEck Junior Gold Miners

Le tracker or VanEck Junior Gold Miners est un choix intéressant si vous envisagez de diversifier votre portefeuille avec de l’or. Cet ETF se concentre sur les actions de petites sociétés minières d’or, souvent en phase d’exploration ou de développement initial. L’avantage de ces petites sociétés est qu’elles peuvent réagir rapidement aux fluctuations du prix de l’or, et elles offrent potentiellement une croissance plus rapide par rapport aux grandes entreprises minières plus établies.

L’autre avantage de ces petites entreprises minières, c’est qu’elles sont souvent des cibles de rachat pour les grands producteurs d’or. Si une acquisition se produit, cela peut entraîner une hausse significative de leur valeur. Malgré cela, il est important de garder à l’esprit les risques associés : investir dans des sociétés plus petites et dans le secteur des ressources naturelles comporte une volatilité plus élevée et un risque spécifique à l’industrie.

Voici les 10 principales positions de cet ETF et leur poids dans l’actif net en janvier 2024 :

• Pan American Silver : 7,24%
• Kinross Gold : 6,49%
• Alamos Gold : 5,55%
• Evolution Mining : 5,54%
• B2Gold : 5,29%
• Cia de Minas Buenaventura : 3,32%
• Endeavour Mining : 3,09%
• Industrias Penoles SAB de CV : 2,93%
• Harmony Gold Mining : 2,74%
• Osisko Gold Royalties : 2,18%

Au niveau de la répartition géographique, l’ETF est investi majoritairement dans des pays miniers comme le Canada, qui représente environ 52,68 % de l’actif net, suivi par l’Australie avec 19,48 %. Les autres pays ont une part moindre dans le fonds, comme le Mexique (4,43 %), les États-Unis (4,42 %), le Royaume-Uni (3,89 %), le Pérou (3,79 %) et l’Afrique du Sud (2,91 %).

Le VanEck Junior Gold Miners est coté sur plusieurs places boursières européennes, notamment en Allemagne et en Italie, le rendant facilement accessible aux investisseurs français sans risque de change.

• Invesco Physical Gold

L’ETC Invesco Physical Gold permet également de suivre les performances directement du prix de l’or. L’objectif de cet ETC est de reproduire la performance du prix de l’or au comptant, offrant ainsi aux investisseurs une exposition directe aux fluctuations du prix de l’or.

En termes d’actifs sous gestion, c’est le plus gros ETC sur l’or disponible en France. Il possède également des frais compétitifs de 0,12% comme la plupart des autres ETC sur l’or, ce qui permet de maximiser les rendements.

• iShares Gold Producers

L’iShares Gold Producers est un ETF qui permet de s’exposer directement aux producteurs aurifères. Cet ETF vise à répliquer la performance d’un indice composé de sociétés actives dans l’exploration et la production d’or, offrant ainsi une exposition sectorielle spécifique aux producteurs d’or. Avec 59 positions au total, cet ETF offre une exposition diversifiée aux principaux acteurs du secteur aurifère.

Les principales positions de l’ETF iShares Gold Producers comprennent des entreprises bien connues dans le secteur des matériaux et de l’exploitation aurifère :

• Newmont : 10,20%
• Barrick Gold Corp : 10,11%
• Agnico Eagle Mines : 9,99%
• Wheaton Precious Metals : 9,19%
• Franco Nevada Corp : 9,00%
• Gold Fields ADR Representing : 4,85%
• Northern Star Resources : 4,26%
• Zijin Mining Group : 3,93%
• Royal Gold : 3,30%
• AngloGold Ashanti : 3,15%

En termes de diversification géographique, l’ETF iShares Gold Producers a une forte concentration au Canada, représentant 54,95 % de l’actif net, suivi par les États-Unis avec 13,96 %, l’Australie à 12,41 %, et l’Afrique du Sud à 9,50 %. D’autres pays tels que la Chine, le Royaume-Uni et le Pérou sont également représentés, offrant ainsi une diversification globale.

Cette répartition permet aux investisseurs de bénéficier de la dynamique variée des marchés aurifères mondiaux, tout en réduisant les risques liés à la concentration dans un seul pays ou une seule région.

• VanEck Gold Miners

L’ETF VanEck Gold Miners offre également l’opportunité unique d’investir dans l’ensemble du secteur aurifère. Lancé le 25 mars 2015, ce fonds investit principalement dans des actions de mineurs d’or et d’argent, reflétant ainsi les performances de ces métaux précieux. Les sociétés minières, en particulier, combinent les avantages de l’or physique avec le potentiel de génération de revenus des sociétés.

Les actions de mineurs d’or peuvent offrir une exposition à effet de levier aux prix de l’or, c’est-à-dire que leurs prix peuvent augmenter proportionnellement plus que l’augmentation du prix de l’or lui-même. Cependant, il est important de garder à l’esprit les risques associés à l’investissement dans le secteur des ressources naturelles, y compris les risques liés à la concentration sectorielle et à l’investissement dans de petites sociétés.

Le fonds suit l’indice NYSE Arca Gold Miners Index et comprend 51 positions au total. Les 10 principales positions du fonds incluent des sociétés renommées telles que Newmont  avec 14,20 %, Barrick Gold à 9,46 %, Agnico Eagle Mines à 8,07 %, et Wheaton Precious Metals à 6,65 %. Ces entreprises sont parmi les leaders dans l’industrie des mines d’or et offrent une exposition solide au secteur.

Quel est le meilleur ETF or pour le PEA ?

Malheureusement, il n’existe pas d’ETF or qui soit éligible au PEA actuellement.

Le PEA ne permet pas d’investir directement dans des matières premières comme l’or en raison de la structure de ces produits.

FAQ

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.