STOXX 600 : Tout savoir sur l’indice européen de référence

Le STOXX 600, qu’est-ce que c’est ?

Le STOXX Europe 600 est un indice boursier qui mesure la performance des 600 plus grandes entreprises cotées sur les principales bourses européennes,

L’indice Stoxx 600 est une référence en Europe, car il permet de suivre l’évolution de ces 600 plus grandes entreprises européennes en termes de capitalisation boursière, et ce, dans 17 pays européens qui sont :

• L’Allemagne
• L’Autriche
• La Belgique
• Le Danemark
• L’Espagne
• La Finlande
• La France
• La Grèce
• L’Irlande
• L’Italie
• Le Luxembourg
• La Norvège
• Les Pays-Bas
• Le Portugal
• Le Royaume-Uni
• La Suède
• La Suisse

Pour imager un indice, on peut le représenter par un panier dans lequel on y retrouve de nombreuses entreprises. Le rôle d’un indice est de refléter la performance d’un secteur en particulier comme le secteur de la santé ou d’un marché comme le marché européen par exemple.

Les entreprises qui sont présentes au sein de l’indice Stoxx 600 représentent chacune un certain poids de l’indice. Ce poids est défini en fonction de la capitalisation boursière de l’entreprise. Par exemple, l’entreprise Nestlé représente plus de 3% de l’indice et l’entreprise LVMH représente plus de 2% de l’indice.

Cet indice a été créé le 31 décembre 1991, sa valeur initiale était de 100 points. Au sein de celui-ci il est possible de retrouver de nombreux secteurs d’activité comme la finance, l’industrie ou la santé par exemple.

Le code ISIN de l’indice est le EU0009658202 et son code mnémonique est SXXP.

Quelle est l’utilité du Stoxx 600 ?

L’indice Stoxx 600 est l’indice de référence en Europe et il est très suivi par les fonds d’investissement ainsi que par les investisseurs particuliers, car il reflète la performance de 600 entreprises très importantes et qui sont présentes dans de nombreux pays européens. De nombreux fonds d’investissement utilisent le STOXX Europe 600 comme référence pour mesurer la performance de leur portefeuille. Les gestionnaires de fonds peuvent comparer les rendements de leur portefeuille à ceux de l’indice pour déterminer s’ils ont surperformé ou sous-performé le marché.

La particularité de cet indice est qu’il inclut également des pays hors zone euro comme la Suisse et le Royaume-Uni. Investir sur cet indice permet de diversifier son portefeuille global en allouant une partie de celui-ci vers des entreprises européennes.

Le STOXX Europe 600 permet de comparer la performance du marché boursier européen avec celle des autres marchés boursiers internationaux. Les investisseurs peuvent utiliser cet indice pour évaluer la performance de leur portefeuille par rapport à d’autres marchés boursiers et pour prendre des décisions d’investissement en conséquence.

Quelles sont les conditions pour adhérer au Stoxx 600 ?

Les adhésions au sein de l’indice Stoxx 600 sont définies en fonction d’un certain protocole qui est :

• Tous les 3 mois, les 750 entreprises ayant les capitalisations boursières les plus importantes sont classées par ordre décroissant
• Les 500 premières entreprises sont intégrées à l’indice
• Pour compléter l’indice et avoir 600 entreprises, des sociétés qui faisaient déjà partie de l’indice au trimestre précédent sont ajoutées

Ce protocole permet de stabiliser la composition de l’indice et de trier les entreprises en fonction de leur capitalisation boursière.

Afin d’être éligible, le volume d’échange quotidien de chaque entreprise doit déposer le million d’euros.

Quel est le mode de calcul de l’indice ?

Le mode de calcul de l’indice Stoxx 600 se fait en fonction des capitalisations boursières des entreprises. L’indice est pondéré par capitalisation boursière, ce qui signifie que plus la capitalisation boursière d’une entreprise est importante, plus son poids sera important au sein de l’indice.

À l’inverse, moins la capitalisation boursière d’une entreprise est importante, moins son poids sera important au sein de l’indice.

Le procédé pour définir la pondération d’une entreprise au sein d’un indice est le suivant :

• Définir la capitalisation boursière d’une entreprise

Entreprise 1 : 500 000 actions en circulation à un prix unitaire de 30€
Entreprise 2 : 400 000 actions en circulation à un prix unitaire de 20€
Entreprise 3 : 300 000 actions en circulation à un prix unitaire de 10€

Pour définir la capitalisation boursière de ces 3 entreprises, il faut multiplier le nombre d’actions en circulation par le prix unitaire de l’action :

Entreprise 1 : (500 000 x 30€) = 1 500 000 €
Entreprise 2 : (400 000 x 20€) = 800 000 €
Entreprise 3 : (300 000 x 10€) = 300 000 €

Au total, la capitalisation boursière de ces 3 entreprises atteint 2 600 000 €.

• Définir le poids des entreprises au sein de l’indice

Pour définir le poids de chaque entreprise au sein de l’indice, il faut diviser la capitalisation boursière de l’entreprise par la capitalisation boursière totale de l’indice :

Entreprise 1 : (1 500 000 / 2 600 000) = 58%
Entreprise 2 : (800 000 / 2 600 000) = 31%
Entreprise 3 : (300 000 / 2 600 000) = 12%

Pour cet indice, sa composition est revue tous les 3 mois, c’est-à-dire en mars, en juin, en septembre ainsi qu’en décembre.

Qui possède le Stoxx 600 ?

Au sein du Stoxx 600, on y retrouve de nombreux types d’actionnaires tels que :

• Des actionnaires individuels

Les actionnaires individuels sont des investisseurs particuliers qui investissent en bourse dans l’objectif de réaliser des profits.

• Des actionnaires de référence

Un actionnaire de référence est en réalité une entreprise qu’il est possible de retrouver au capital d’une autre entreprise comme l’entreprise L’Oréal qui est présente au capital de Sanofi.

• Des salariés

Plusieurs entreprises comme Vinci, Orange et TotalEnergies permettent à leurs salariés de devenir actionnaires de l’entreprise dans laquelle ils travaillent.

• Des institutionnels

Les institutionnels peuvent être des fonds d’investissements ou des banques par exemple comme BlackRock, Capital Group ou Massachusetts Financial Services.

Les secteurs d’activité qui composent le Stoxx 600

Au sein de cet indice, il est possible d’y retrouver de nombreux secteurs d’activité :

• La finance (Représente 17,11%)
• L’industrie (Représente 15,10%)
• La santé (Représente 14,41%)
• La consommation non cyclique (Représente 11,49%)
• La consommation cyclique (Représente 10,59%)
• Les matériaux (Représente 8,61%)
• La technologique (Représente 7,47%)
• L’énergie (Représente 6,20%)
• Les services publics (Représente 3,92%)
• Les services de communication (Représente 3,38%)
• L’immobilier (Représente 1,72%)

Comme on peut le constater, cet indice est composé de nombreux secteurs d’activité, ce qui permet de diversifier facilement ses investissements.

Quelle est la composition du Stoxx 600 ?

LVMH, Novo Nordisk, Nestlé, ASML sont 4 plus importantes capitalisations boursières du Stoxx 600.

Retrouvez les 50 premières entreprises qui composent le S&P 500 ainsi que leur code ISIN dans le tableau suivant :

Comment investir dans le Stoxx 600 ?

L’indice Stoxx 600 est très diversifié et est composé de nombreuses entreprises qui sont leader de leur secteur d’activité comme LVMH et Air Liquide par exemple et il peut être très intéressant d’investir sur cet indice de référence.

Pour investir sur cet indice, il est possible d’investir sur un ETF ou directement dans l’une des 600 entreprises qui composent l’indice :

• Investir dans un ETF

Un ETF est un fonds indiciel qui est coté en bourse et est en réalité un panier qui est composé de plusieurs entreprises.

Il est possible d’investir très facilement sur un ETF, depuis un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou un Compte Titre Ordinaire (CTO) par exemple et y investir permet de diversifier efficacement son portefeuille boursier.

En achetant une part de l’ETF Amundi STOXX EUROPE 600 (LU1681040223), on investit en réalité sur la totalité des entreprises qui sont présentent au sein de l’indice en une seule fois.

Voici les 10 premières entreprises européennes qui sont présentent au sein de l’ETF Amundi STOXX EUROPE 600 et sur lequel il est possible d’investir très facilement :

Lorsque vous débutez sur les marchés financier, il est conseillé de commencer à investir sur des ETF afin d’acquérir une certaine expérience et de se familiariser avec l’investissement.

• Investir sur des actions

En fonction de vos besoins, de vos objectifs et des thématiques qui vous intéressent, vous avez également la possibilité d’acheter des actions de certaines entreprises qui composent le Stoxx 600

Une action représente une fraction du capital d’une entreprise et en achetant des actions d’une entreprise, vous devenez propriétaire d’une partie de l’entreprise.

Il est possible d’acheter des actions d’entreprises depuis un PEA (Plan d’Épargne en Actions) qui est un produit d’épargne réglementé ou depuis un CTO (Compte Titre Ordinaire).

Depuis un PEA, il est possible d’acheter des parts d’ETF ou des actions d’entreprises européennes et de bénéficier sous certaines conditions d’une exonération d’impôt. Depuis un CTO, il est possible d’acheter des actions d’entreprises du monde entier, mais la fiscalité est moins avantageuse que depuis un PEA.

Investir dans des actions est plus risqué qu’investir dans des ETF alors il est important de sélectionner les entreprises sur lesquelles on souhaite investir avec précaution et de prendre le temps de se former.

En résumé, le Stoxx 600 est l’indice de référence en Europe, est composé de 600 entreprises européennes ayant les capitalisations boursières les plus importantes et il est possible d’y investir depuis un ETF ou en acheter des actions d’entreprises depuis un PEA ou CTO.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.